我国绿色金融发展面临的挑战及对策探析

摘  要：中国特色社会主义现代化建设步入新时代，绿色环保的经济发展也逐渐成为我国经济发展的主旋律。党的十九大报告指出要大力发展绿色金融，坚定推进生态文明建设，将绿色金融发展作为推动我国实体经济发展的新模式。本文概述了当前我国绿色金融发展面临的挑战，指出了当前我国绿色金融发展存在的问题，并在借鉴其他国家先进经验的基础上，提出了促进我国绿色金融发展的对策建议，以期通过绿色金融发展促进我国的产业转型升级，推动我国经济高质量发展。

关键词：绿色金融;产业升级;经济增长;高质量发展

一、引 言

绿色金融是指通过绿色信贷、绿色债券等产品以及绿色基金等绿色金融衍生工具推动经济绿色化转型。近年来我国经济保持中高速增长，但经济增长对我国的生态环境也不可避免地造成一定的破坏，我国的碳排放总量已成为世界第一的碳排放大国，同时远超美国、西欧、日本等经济发达地区。生态环境的破坏不仅对于经济的可持续性发展不利，同时也影响到我国居民的身体健康。在推进生态经济、促进绿色发展的背景下，2016年8月，中国人民银行牵头印发《关于构建绿色金融体系的指导意见》，明确提出了绿色金融的发展方向和目标任务，我国成为全球首个制定绿色金融顶层设计的国家。同年9月，我国作为G20轮值主席国，首次将绿色金融纳入G20峰会议题，开启和推动了绿色金融国际主流化进程。自此，在坚持服务实体经济高质量发展与有效防范风险有机结合、坚持发挥政府完善制度环境职责与激发市场内生动能有机结合、坚持强化中央政府顶层设计职能与发挥地方政府自主创新有机结合、坚持立足国情彰显中国特色与引领参与制定国际规则有机结合“四个结合”的总体思路指导下，我国绿色金融发展驶入快车道。在哥本哈根会议上，中国政府承诺2020年单位二氧化碳比2005年下降40%-45%。伴随全球在环境保护、应对全球气候变暖方面国际上不断达成共识，绿色金融在我国也日益受到重视，一些绿色信贷项目以及绿色基金项目在各地市的监管部门、金融机构以及环保部门的协同下展开，绿色金融发展在我国已具有一个良好的开端，但我国的绿色信贷业务还处于初步发展阶段，一些基础产品也还处于设计的起步阶段，又因为缺乏相应的专业人才与专业机构，我国商业银行的绿色金融项目发展相对迟缓。

二、我国绿色金融发展面临的挑战

1. 我国绿色金融发展业务规模不足

商业银行是我国绿色金融的主体，但目前我国商业银行对于绿色信贷投入较少，且对于绿色放贷仅仅是处于承担了社会责任的阶段，并没有充分发挥好商业银行在绿色金融方面的主体作用。著名绿色金融专家马塞尔·杰肯认为商业银行对于绿色放贷有抗拒、规避、积极和可持续四个发展阶段，在第一阶段与第二阶段的抗拒与规避阶段中，商业银行一般不愿意为环保绿色项目进行放贷，认为其必然具备高风险以及高成本，商业银行为降低风险从而选择不得不规避的阶段。我国的商业银行目前基本就处在这个阶段中，环保绿色、节能减排设备往往都会加大企业对于生产的投资，并且投资大，资本回收期较长。如果商业银行放低绿色放贷标准往往会导致商业银行承担较大坏账风险，降低了商业银行对于绿色放贷的积极性，同时对银行其他业务的开展产生消极影响。

2. 绿色金融受政府干预较多

我国目前处于经济增长方式转型时期，许多省市的支柱企业仍以高污染、高能耗企业为主，政府会对商业银行对企业的放贷上利用政府公信力以及政府政策等手段，干预商业银行的风险评估以及放贷数额等。当商业银行降低放款额或者拒绝了对当地支柱企业的放款时，政府往往会通过行政职能协助企业与商业银行进行协调沟通，从而使当地支柱企业获得贷款支持。同时，由于当地政府具有较高的政策制定权力，加之在金融专项资金的使用、金融财政补贴和财政存款等多种政策对金融行业来讲具有较高的吸引力，因此，商业银行也会配合地方政府的干预，从而加大对本地企业的融资金额。

3. 政府缺乏相应的配套政策

目前我国的商业银行等金融机构对于绿色金融的认识不够全面，同时我国绿色金融方面的配套政策相对较少，对商业银行等金融机构提供的财政补贴较少，同时缺乏对绿色金融项目的奖励机制，因此我国商业银行难以在绿色金融项目中投入资本，降低了商业银行参与绿色金融项目的积极性。

4. 商业银行相应机构与人才缺乏

绿色金融项目作为一个发展尚不充分，但拥有较高技术含量以及较好发展前景的新兴项目，在实际操作中会遇到与传统银行业务不同的问题，但目前我国的商业银行往往并不具备专门的管理绿色金融项目的机构，也缺乏相关的专业人才，在绿色金融项目产生问题时，往往不能客观的进行风险评估与检验企业的盈利能力，因此易导致商业银行将贷款投向相对熟悉且风险评估做得较好的传统放贷领域。

5.国内银行绿色金融服务尚不完善

国外银行在绿色金融产品和服务范围方面相当广泛，在马塞尔·杰肯的绿色金融发展的四个阶段中，第三阶段与第四阶段是积极和可持续发展阶段。由于西方国家绿色金融发展较早，部分发达国家已经达到这个阶段。在此阶段中，环保绿色企业开始盈利，西方商业银行在此阶段发现更多商机，激发了商业银行对于绿色金融的积极性，从而开展了更多服务于绿色金融方面的业务。目前，西方商业银行除了绿色信贷外，还会为环保企业提供融资上市服务等。而国内银行大多只能进行绿色信贷，且服务对象单一，缺乏有针对性的根据不同需求方而推行的绿色金融产品。

三、德国与欧盟发展绿色金融的经验

1. 德国政府支持绿色节能环保项目的做法

绿色节能环保项目往往伴随着投资风险，由于其投入成本高，资金回收周期长的特点，企业与银行的投资积极性较低。为此，德国政府对于节能减排项目都会给予一定的政策与资金优惠，例如通过税务减免以及贷款贴息等形式，对于环保节能绩效好的项目，给予持续10年、贷款利率不到1%的优惠信贷政策，利率差额由中央政府予以贴息补贴。实践证明，德国利用贴息的形式支持环保节能项目的做法，可以取得较好的经济效果，国家利用较少的资金就能调动起一大批环保节能项目的建设和改造，“杠杆效应”较为显著。

2. 欧盟复苏计划的经验

欧盟于2020年5月推出了欧盟复苏计划，该计划虽然具有一定的贸易保护主义色彩，提高了市场准入门槛和贸易壁垒，减少了对外合作与贸易需求，但该项计划对于绿色金融的发展提供了有力支持。该项计划着眼于欧盟的财政引导作用，将大量资金投入到绿色金融产业项目中。在帮助成员国经济复苏的同时，带动了成员国经济的绿色转型，推动经济发展。欧委会强调所有预算支出都必须符合《巴黎协定》削减温室气体和2050年“碳中和”的目标，总计约有1/3的资金致力于应对气候变化，支持绿色转型，加快“碳中和”过渡，为推行该计划而投入的巨额资金反映出欧盟以经济复苏为契机促进绿色转型的坚定决心。

四、促进我国绿色金融发展的对策建议

1.增设绿色金融专业机构，吸收更多专业人才

商业银行在绿色金融项目上投入较少，对于环境危机的危害以及未来绿色金融的重要性了解不够深入，因此，商业银行应加强环境危机及绿色金融方面专业知识的学习。西方国家绿色金融发展相对成熟，西方商业银行对于绿色金融服务的框架建设值得参考与借鉴。例如仿照西方国际赤道银行，成立专业的绿色金融服务部门，在环境保护企业申请绿色金融服务时，可以由绿色金融服务部门进行专业的项目风险评估与授信审批。同时在未来可预见的环境保护企业盈利时，绿色金融服务部门可以提前制定绿色金融战略，研究开设更多的绿色金融产品，从而更好地服务环境保护型企业并为商业银行自身获得更大的盈利。该服务部门在服务绿色金融项目上，还可以聘请更多的环境保护专家以及环保相关技术专家，从而提高自身的公信力和执行力，以便更好地对未来的绿色金融项目进行指导。同时要加强商业银行自身培养人才的能力，做好人才的培养与储备，不断提高自身绿色金融的服务优势。

2.创新绿色金融产品

我国绿色金融产品创新同样也应中西结合，在吸纳西方发展绿色金融先进经验的同时，结合我国自身国情。在我国高度信息化的时代，我国绿色金融产品也应当积极参与，可以开创“互联网+绿色金融”的新模式，积极探索构建绿色金融与银行监管相适应的“互联网+”新模式。在满足消费者对绿色金融产品需求的同时，加强对绿色信贷与绿色金融产品的开发力度，使其更加符合当今信息时代高速度、高质量发展的要求。同时，商业银行不应局限于目前狭隘的服务范围，应根据时代发展、客户需求日益增长的现实，积极开发绿色金融服务渠道，例如通过实施绿色租赁、绿色信托、绿色资产证券化等一系列方式，服务环境保护型企业;例如通过设立绿色发展基金，为环境保护型企业提供资金支持，发型绿色债券与绿色股票，更好地为环境保护型企业保驾护航，为绿色企业更好的提供融资帮助。国家引导信托资金投入绿色发展项目，引导我国金融行业脱虚向实，推动实体经济发展。同时国家也可以对环保型企业实行投资，获得部分企业所有权实现公私合营，引导环境保护型企业更加绿色健康发展。信托公司也可以创新信托模式从而更好地服务绿色发展项目。商业银行也应扩大服务范围，注重个人消费者，根据个人消费者的环保需求，推出满足个人消费者需求的绿色金融产品，例如可以推出绿色金融的APP，吸收社会资本，鼓励我国绿色环保产业的发展。我国保险业也可以参与其中，针对绿色发展项目，积极开发新险种满足客户需求，实现风险转移，降低环境保护型企业的经营风险。习总书记强调：“绿水青山就是金山银山。”在促使传统企业振兴的同时，要积极引导其向环境保护型企业转型，从而更好地促进我国经济绿色健康发展和高质量发展。

3.政府采取措施扶持绿色金融发展

目前商业银行作为我国绿色金融的主体仍然缺乏一定的积极性，这在一定程度上阻碍了我国绿色金融的深入推进以及环保产业的发展，不利于我国环境友好型社会的建设，因此，我国应采取措施，给予商业银行一定的政策优惠，增加对商业银行的补贴，以调动商业银行推动绿色金融业务的积极性，从而推动我国经济更高质量的发展。动员社会中介机构积极参与到绿色金融中，由于我国缺乏专业中介机构，使得绿色金融项目因为信息不对称从而有更高的风险，降低了商业银行对于绿色金融项目资源倾斜的积极性，不利于绿色金融的进一步发展。因此，我国应尽快建立绿色信息共享机制，缓解信息不对称的局面。由于绿色环保项目成本、风险双高，商业银行的参与积极性就会降低，从而导致给环保企业信贷造成阻碍，不利于我国企业的绿色转型与发展，因此政府应当参与其中，有必要进行适度的调节与干预。

另外，我国应健全绿色金融方面的法律法规，并为环境保护型企业降低一定的税费，为企业转型提供一定的资金支持，可以制定阶梯型税费制度，对于主动进行转型的企业提供资金支持并完善税费征收的配套措施。出台奖励机制，鼓励高新技术推动绿色产业发展，例如提高环保技术，降低碳排放，促进污水进一步循环利用，将废弃物中的有用成分提取出来实现再循环利用等;鼓励发明创造先进的生产工具，减少污染物排放，并为更换使用节能环保机器生产的企业提供资金补贴与税费减免。大力表扬并提倡致力于环境保护技术研发的组织及个人，并提供资金支持。制定环保政策，明确规定废污水、废气的排放量，对于违法企业根据情节轻重进行处罚。为落实监管，我国也可以利用舆论导向，利用现代化的信息平台，建立“环保黑名单”，将违法企业公示于大众面前，利用舆论压力与社会责任，促使传统企业尽快转型升级。政府环保部门在不定时抽查企业环保状况的同时，也应同时接受大众以及党内的监管，做到监管到位、政策透明，从而推动绿色环保产业进一步发展，为人民群众提供更好的生活环境，满足人民日益增长的生活需求。加大我国清洁能源建设，大力推动清洁能源发展，推动我国新能源产业实现高质量发展。

4.增发绿色债券

环保绿色产业发展成本高，能耗大，商业银行对此类产业往往积极性较低。政府在对该类企业进行财政补贴的同时，也往往会给自身的财政带来压力。为此，政府可以增发绿色债券，在减轻财政压力的同时，积极引导社会资本向绿色产业进行投资，将资金专门用于资助符合规定条件的绿色项目或为这些绿色项目进行再融资，不断推动我国绿色金融的发展。

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[6]https：//www.cnfin.com/

[7]http：//www.cbirc.gov.cn/

作者简介：

白浩天（2000_），男，汉族，山东淄博人，烟台大学经济管理学院  投资学专业  本科生。

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