桃李面包股份有限公司财务管理研究

摘要：恰当的财务管理能促使商业活动达到预期目的、完善商业战略，现如今，市场竞争越来越激烈，销售环节财务管理在整个企业内部控制体系中显得格外重要。本文以桃李面包股份有限公司为研究对象，对其进行财务管理方面的分析，发现其中存在的财务问题，根据此类问题提出相应的解决措施，促进企业稳健发展，同时为同类企业提供借鉴和参考。

关键词：桃李面包股份有限公司；财务管理；内部控制

一、引言

上市公司的经营往往要应对财务成本管理、资金管理、会计核算等高风险事务，这些相当考验财务管理水平。基于此，上市公司要确立高效可行的财务风险管理方法与应对措施，充分协调产品制造、生产经营、销售管理等环节的冲突。财务风险控制是生产经营管理的一大核心任务，而良好的财务管理一直是有效控制财务风险的关键。

二、桃李面包股份有限公司概况及财务管理分析

（一）公司概况

桃李面包股份有限公司（简称桃李面包），1997年成立，注册名称为沈阳市桃李食品有限公司，注册资本约为6.6亿元。是一家主营烘焙食品加工、生产、销售的企业，主要生产面包、糕点、月饼等。截至目前，公司已经培育了38家子品牌，零售终端遍布全国各地，数量超过26万个。

（二）财务管理相关分析及存在的问题

1.货币资金较少

近五年，由桃李面包股份有限公司的财务年度报告可知，货币资金由2017年的13.60亿元到2021年剧减至3.39亿元。因为其2020年开始进行短期借款，且2020年由于购买银行理财产品及支付的工程款增加以及2021年需偿还银行短期借款及工程项目投入增加所致。另外通过前面的数据分析，桃李面包股份有限公司主营产品的收入是逐年上升的，但货币资金却大幅度下降，说明除上述原因外，存货库存占用资金越来越多。在流动资产结构中，有长期应收款项，有应付票据等，但这些资产都不是流动性很强的资产，也不符合公司的经营特点。桃李面包股份有限公司又是完全是依靠流动负债来筹资的公司，所以货币资金的短缺意味着桃李面包股份有限公司的支付能力较低，加大财务风险和经营风险，也严重制约着资金周转。

2.存货周转速度缓慢

在桃李面包股份有限公司创立之初，其经营业绩一直在行业内处于领先地位。该公司独立研发的面包，已经成为目前市场性价比最高的面包、种类最多的食物，不但受到顾客的肯定，亦在行业中占据领先地位，市场需求非常强劲，许多公司都要购买桃李面包股份有限公司的面包系列产品使其流动负债达到61.12%，资产占比亦是三年来最低的。但在接下来的两年里，产品的优势却开始下降，存货占比方面呈线性上升趋势，截止到2021年存货已达到1.73亿元，其中主要因为原材料和库存商品的增加。同时，由于公司在生产经营中存在一定的风险，公司的偿债能力和获利能力都出现明显下降。此外，桃李面包股份有限公司的存货周转率远低于行业水平，不仅消耗大量流动资金，也延缓了流动资金的盈利能力。

3.营运资金管理中内部控制不健全

对于桃李面包股份有限公司，导致其无法有效运作公司资本的原因既包括前文提出的要素，也在很大程度上受企业自身营运资金运作效率、内部管理等因素的影响，具体体现为：缺少健全的内部管理制度。企业自诞生后，以现代企业制度为参考先后构建起了适宜的内部管理机制与方案，然而从实际执行情况来看，存在诸多缺陷和不足，这给资金的高效应用直接造成了不利影响。同时，还受资金管理无序因素的影响。未打造高效的资金管理体系，企业在运作资金时往往产生不连贯、未有效应用资金的情况。体现为：财会部门未采取有效的监督管理措施来规范资金的应用，没有针对资金管理风险构建起配套防范制度，管理者水平欠缺等。

三、桃李面包股份有限公司财务管理方面的改进建议

（一）拓宽融资渠道，增加营运资金存量

鉴于桃李面包股份有限公司总体实力及经营现状，应选择债务融资为其主要融资方式。融资渠道更加丰富，本文假定投资人追加投资，进行股权融资、债权融资与应收账款质押融资都可以成为桃李面包股份有限公司主要的筹资途径。需意识到该企业需要经过系统的过程才能解决现有问题。企业要提高融资能力，需要创建良好的融资平台，来增强竞争力、凝聚力和发展潜力，尤其是要不断提高企业管理水平，增强团队管理能力，提高企业声誉和信用等级，这是提高融资能力最基本的要求。

（二）加强存货管理，提高存货周转速度

本文通过对其销售数据进行统计分析和探讨，针对企业的产品实施严格的检测机制，努力避免拉长检测周期。针对存货，强化追踪与分析，定期盘查，存货管理人员结合订单信息对生产任务进行合理部署，防止出现积压库存的情况。采用准时化的生产系统，使整个公司的生产经营的各个环节协调一致、分秒必争，控制产品成本降低，提高产品质量整体水平、劳动生产率与综合经济效益。准时化是一种现代化生产方式，它的核心思想就是降低企业的库存、浪费和成本，最终提高企业利润，提升企业在竞争中地位。

（三）加强内部控制管理

建议桃李面包股份有限公司强化财务预算力度，以促进企业的更有效运作。财务预算系企业均衡并管理将来业务目标的手段。公司通过财务预算管理可以实现对风险的准确预测，尽快把握诸多资金信息，尽快应用风险规避策略，强化效率。财务预算使公司获得决策参考与指导，保证企业战略顺利实施，促进企业可持续发展。并且，各类财务预算也有助于在公司内部部门间保持平衡，防止部门间出现矛盾，强化公司不同部门间的协调性。

四、结论

本论文通过对大量文献进行研读后，利用管理学理论及财务知识，分析桃李面包股份有限公司财务管理现状，对存在货币资金较少、存货周转速度缓慢、营运资金管理中内部控制不健全等财务问题，提出了拓宽融资渠道、加强存货管理以及加强内部控制管理等具体方法。从而，促进企业稳健发展，同时为同类企业提供借鉴和参考。

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作者简介：苏鹏琪（2000-），女，汉族，河北省张家口市阳原县人，北华大学在读硕士研究生。