浙江专属商业养老保险的研究

摘  要：人口老龄化愈演愈烈，我国的养老保障体系深陷不可估量的严峻考验。。本文剖析了浙江省专属商业养老保险试点工作的现状，梳理了专属商业养老保险发展的优势和挑战，并从中制定激励政策，服务模式创新，强化风险管理。

关键词：人口老龄化；试点方案；浙江专属商业养老保险

2021年5月8日，中国银行保险监督管理委员会推出《关于开展专属商业养老保险试点的通知》（以下简称“57号通知”），商业养老保险的发展成为了新时期我国养老工作的重要突破口。自2021年6月1日起，在浙江省和重庆市有6家保险公司开展了专属商业养老保险试点工作，本文将结合浙江专属商业养老险试点的现状，分析其具有的优势与不足，并给出相应对策。

一、浙江专属商业养老保险试点的现状

（一）人口老龄化现象加剧

根据2021年浙江省人口主要数据公报显示，60岁及以上的人口为1252万人，占浙江省总人口的19.1%，其中65岁及以上人口为926万人，占比为14.2%，步入深度老龄化社会。57号通知中，专属商业养老保险定义为“以养老保障为目的，领取年龄在60周岁及以上的个人养老年金保险产品”。因此，专属商业养老保险产品的试点，可以看作是保险业积极应对人口老龄化、服务国家第三支柱养老保险体系建设、深化保险业供给侧改革的主动参与和积极作为。

（二）试点区域和参与主体扩容

2021年6月，专属商业养老保险最先在浙江、重庆两地实施试点工作，起初合计有6家保险机构参与。2021年7月，在政策的指引下人保寿险在行业内首次推出“福寿连连”产品，其余几家保险公司也陆续推出产品。保险公司通过旗下官方网站或者APP销售专属商业养老保险产品，销售场景不受限制，目前线上平台均能买到相应产品。2022年3月，银保监会从两地试点推向全国试点发展。

（三）市场规模扩大

截至2022年8月末，浙江省内（不含宁波，下同）获得保费收入约4亿元，投保件数约8.8万件，新产业、新业态和灵活就业人员保单件数约8000件。在保险保障总额、保障总人数、服务新产业、新业态从业人员和灵活就业人员人数上领先全国。例如：聚焦新市民较为集中的建筑行业，开发有关建筑工程的保险产品，提供覆盖施工现场和施工指定生活区的各类意外身故、意外伤残等保险保障。

二、专属商业养老保险试点的作用

（一）分担基本养老险的压力

按照国际经验，如果想让自己退休后的生活水平不下降，养老金替代率需不低于国际规定的70%，国际劳工组织建议养老金替代率最低标准为55%。根据国家统计局公布的2021年全国城镇职工月平均工资为8903元，人社局公布的2021城镇职工月人均3577元，2022年调整为4055元。据此推算，调整后目前我国养老金替代率约为45%，基本养老保险已经不能满足我国的国情。专属商业养老保险具有操作简单、起投门槛低的特点，其覆盖群体既包括城乡居民也包括对退休生活有更高要求的城镇职工，被保险人到达合同规定的年龄后可以稳定领取到保险金，增加退休后的收入。

（二）补充企业年金

目前，我国建立企业年金的企业数量不多，企业年金的参与者大多为国企、央企或效益好的大型民营企业，而国民经济中占较大比重、提供大量就业岗位的中小企业却未能参与。作为养老保险第二大支柱的企业年金覆盖范围有限，参与企业数量和职工人数少、资金规模小，未达预期效果。专属商业养老保险模式允许相关企业为新产业、新业态从业人员和灵活就业人员人数上投保，企业缴纳的费用在扣除初始费用后全部进入个人账户，收益归属于个人。因而，建立企业年金难度较大的企业可将专属商业养老保险纳入职工养老保障计划，作为职工福利为职工投保，增加企业员工的养老收入。

（三）带动养老服务产业发展

国家卫健委相关数据显示，目前我国患有慢性病的老年人口约有1.9亿，失能、半失能老年人口约4000万，患有认知障碍的老人不少于1500万。部分专属商业养老保险产品提供健康测评、健康检查、实时挂号、电话医生等服务，保险产品的市场导向性也会进一步促使保险公司探索现实养老需求，且保险基金长期积累性和封闭性的特点为保险公司筹建养老医疗设施、养老社区等提供了便利条件，有利于推动居家护理服务、老年康复服务、老年生活娱乐服务等行业发展。

三、专属商业养老保险的优势

（一）缴费方式灵活，起投门槛低

专属商业养老保险在缴费方式、起投金额等方面降低投保门槛，将覆盖群体扩展至灵活就业人员以及未在基本养老保险保障范围内的人群，其缴费方式更加灵活。投保人根据自身情况选择缴费方式，可按年（或月）缴费，定期或不定期追缴 ；收入中断时可暂时停缴，等收入稳定后再续缴，投保人无须担心因断缴保费而带来的合同失效问题，部分产品起投金额仅为100元。此外，专属商业养老保险在投保年龄和缴费年限方面进一步放宽投保门槛，投保年龄一般在 0-70 周岁范围内，部分产品扩展至 85周岁，无最低缴费年限的限制。

（二）采取“保证 + 浮动”的收益模式

试点期间6家公司的产品均采取“保证 + 浮动”模式，提供稳健型和进取型两种收益账户，两类账户都有最低保证利率且在年金领取之前投保人每年有一次转换账户的权利。稳健型账户保证利率较高，以固定收益类资产为主要投资对象，追求稳定的账户收益。进取型账户保证利率较低，更加注重对权益类资产的配置，对投资风险有较大的承受能力，追求更高的账户收益。投保人可根据自身风险偏好，匹配保费所进入的账户或账户组合。

（三）保险服务创新

专属商业养老保险还进行了服务创新，除提供身故、保险金领取责任外，还鼓励保险公司提供包含重疾、护理、意外等其他保险责任。区别于传统商业养老保险的单一养老保障，专属商业保险的保障责任不仅包括养老，还提供身故保险金和伤残保险金。专属商业养老保险多样化的保障责任考虑到了疾病、失能等老年风险，更能满足当前老年人的实际需求，也是对目前正在试点的长期护理保险的一种响应，契合了老年人的养老需求。

四、专属商业养老保险面临的挑战

（一）优惠力度有待加强

一方面，部分居民倾向于以银行存款、购买理财产品的形式保存财富，专属商业养老保险对养老金领取期作出了限制。除身故、重度失能或重大疾病外，退保会造成投保人的损失，这部分资金流动性变差，缺乏相应的优惠政策会降低消费者的购买积极性。另一方面，开展专属商业养老保险业务需要投入资金、人力等成本，在缺乏税收优惠政策且需缴纳高额税收的情况下，保险公司进入专属商业养老保险市场的积极性可能会受到影响。

（二）产品的专属性有待进一步提升

目前，专属商业养老保险产品的专属性主要体现在适用人群上，覆盖新业态、新产业以及各种灵活就业人员等群体，但在保险责任和养老服务供应方面的专属性还有待进一步提升。目前推出的几款产品共有的保险责任主要包括养老金给付、身故保险金，虽然部分公司加入了全残、重大疾病、重度失能等保险责任，但产品的保险责任对老年群体的保障程度仍有待进一步提升。养老金给付形式仍然以生活费用给付为主，缺乏多样化的养老金给付形式 ，与老年群体的实际养老需求并不完全匹配。养老服务的设计在养老照护等方面的专属性也有待进一步提升。

（三）账户收益率存在不确定性

专属商业养老保险产品自投保人缴费到领取的时间跨度较长，产品运作对保险公司资金管理能力的要求较高。因产品运行时间较短，还未经历从销售到养老金领取结束的完整流程，账户收益率能否继续保持以及能否对抗通货膨胀还未知。在后续运营过程中，若账户结算利率低于银行存款和年金类产品利率，将会导致其对潜在客户失去吸引力，造成实际效果不达预期。

五、专属商业养老保险发展的对策建议

（一）提高参与者的积极性

专属商业养老保险的发展需要相关政策的持续引导和推动。首先，相关部门应继续鼓励保险公司等机构参与试点工作，在合法合规的前提下为其进入相关产业提供政策支持，降低其进入难度。其次，加快落实个人养老金账户制度并制定好相关税收优惠政策，将专属商业养老保险纳入个人养老金账户的购买渠道。然后，参照企业年金的税收优惠政策为投保企业抵扣企业和个人所得税。该项措施需要税务部门、财政部门、商业银行与保险公司等共同配合，协同推进。

（二）创新产品服务模式

提供有针对性的产品保险责任和养老服务是人口老龄化背景下专属商业养老保险发展的重要方向。首先，保险公司在设计产品前应进行充分的市场调研，根据各行业、各群体的收入水平、职业类型、商业养老保险的购买情况、基本养老保险的参保情况等提供差异化产品与服务。其次，在保险责任和专属服务设计方面，除保险金领取和身故保险金外，加入重疾、护理、意外事故等保险责任，推动保险与服务的产业融合

（三）强化风险管理，优化投资结构

专属商业养老保险账户资金属于个人投资者的养老储备金，在投资管理运营过程中应兼顾安全性与收益性。保险公司应加强风险管理，建立健全保险基金长周期考核机制、设立风险限额以及风险预警体系，保障保险基金的安全性。同时，设置足够长的投资期限，以应对投资期间的市场波动，可通过适当增加权益类资产的投资，提升投资收益率、抵御通货膨胀，实现保险基金的保值增值，维持较高的账户结算利率，增强产品吸引力。在新一轮的试点中，各大保险公司应积极组建专业的保险精算团队，对居民未来的收支状况进行预测，同时对基金未来的收支平衡进行科学评估。

参考文献：

[1]孙洁.加大商业养老保险参与养老金第三支柱建设支持力度[J].经济界，2022，05：3-11.

[2]曾泉海.人口老龄化背景下我国专属商业养老保险试点方案的比较和思考[J].保险职业学院学报，2022，03：74-78.

作者简介：朱丽莎，女，浙江经贸职业技术学院金融保险教研室，讲师，经济学硕士，主要研究商业保险、金融风险等。