注册制下IPO审计风险及对策

领域媒体号

上海立信会计金融学院，上海 201600

打开文本图片集

摘要注册制下上市的多为中小型科技企业，公司内部控制可能存在缺陷、抗风险能力较弱，重大错报风险可能因此增加；因此会计师事务所应当充分了解被审计单位、审慎承接审计业务，对高风险领域投入更多的审计资源、增强注册制下舞弊风险的识别能力、遵守职业道德，注重控制测试和实质性程序的执行；监管机构应当在加大监管力度的同时细化有关规定、严格执行退市制度、通过政策手段规范审计及信息披露行为。

关键词：注册制、信息披露

1研究背景

在过去30余年改革开放的过程中，我国以房地产—土地财政—银行的经济模式，大量吸引外资投资建厂。并利用人口红利和政策支持建立了全世界最完整的工业体系。在此基础上，我国大力发展教育和前沿科技技术，现如今我国在5G设备制造、人工智能、新能源等方面已经取得了一定的成就。但由于我国起步晚、人口多、任务重，要建立科技—制造—资本市场的发达国家产业链，实现我国共同富裕和民族伟大复兴的中国梦，依然任重而道远。同时，高新技术企业早期开发成本高、风险大、开发周期长，很难满足A股上市融资的要求，因此早期很多技术型企业都选择在国外上市。为加快我国经济结构向技术密集型转型，为高新技术企业提供政策支持和市场资金，我国于2018年开创了科创板。

3注册制IPO审计风险概述

核准制改注册制总体上提高了IPO的审计风险。一方面注册制下对公司的财务指标要求低于核准制，使得通过注册制上市的公司良莠不齐，增加了审计风险；另外注册制对于公司形式没有过多的限制，特别是尚未盈利的科技型公司，不仅使得投资者的投资风险增加，上市公司类型的变化也会导致审计风险的变化。

以注册制下上市企业的类型来分类，机械设备、医药生物与电子企业分别占据了前三名，核准制下的上市企业结构被逐渐打破。

5瑞浦能源重大错报风险及成因分析

首先，所有地区都采取了更强有力的措施来控制疫情的传播，这在一定程度上限制了人员的大规模流动。该公司部分外地员工无法按时复工，因此被推迟到2月12日，比以往晚了大约11天。

其次，由于公司的主要客户是下游汽车公司，疫情期间下游客户的生产和销售放缓，这对最终用户的汽车市场产生了一定影响，导致下游客户的订单减少，或延迟交货。

6研发费用确认的风险

在科创板上市的企业需要符合三项指标，其中有一项是“最近三年研发投入占营业收入比例5%以上，或最近三年研发投入金额累计在6000万元以上”，而研发费用又是科技企业的一大审计重点，因此需要重视科创企业在研发费用确认方面可能存在的风险。

从表中可以看出，瑞浦能源2017至2020年的研发费用占主营业务收入的比例愈来愈重大，尤其是在申请IPO的这两年。根据公司年度报告披露显示，研发费用的增加主要是公司研发团队人员增加，研发设备投入上升这时，注册会计师们应该特别关注研发费用的确认的合理性和准确性，以谨慎性的态度来评价与分析瑞浦能源高额的研发费用及快速的研发投入占比是否存在提前确认或多计的可能，为了符合科创板的上市规则，最后导致认定层次的重大错报风险。

7存货跌价准备计提的披露可能存在风险

如图所示，2020年瑞浦能源存货跌价准备计提超过一亿元，占营业收入比例超过10%，主要原因是其库存商品A品电芯29F发生减值。根据瑞浦能源回复上海证券交易所的公告显示，上述存货跌价准备的发生主要是由于其2019年主要客户长城汽车股份有限公司受到“网约车”政策改革影响，新旧车型更新迭代，加之疫情影响，该类车型市场低迷，销售情况远低于预期；瑞浦能源发生减值的库存商品A品电芯29F的主要销售目标便是长城汽车改款车型，因此发生存货积压造成减值，为了满足公司资金流动性需求，瑞浦能源将该类商品直接对外出售。

注册会计师应加强对公司内部控制的审计。第一，对公司内部控制情况有一定了解。审计师需要访问、观察、调查等用以了解公司是否有适当的内部控制框架以及是否有独立的内部审计部门。除此之外，注册会计师还必须把握公司的所有权结构、治理结构和组织结构，以及股东的内部控制或管理层的变更。

9参考文献

[1]李克亮.论新股发行注册制给独立审计带来的机遇与挑战[J].当代会计，2016（02）：47-48.

[2]程大众.上市公司财务信息披露、证券监管与审计监督[J].财会研究，2012（10）：65-66+69.

[3]Lei Liu，Gady Jacoby，Cash shortfalls in IPO firms，Finance Research Letters，Volume 52，2023，103520，ISSN 1544-6123.

[4]鲁桂华，韩慧云，陈运森.会计师事务所非处罚性监管与IPO审核问询——基于科创板注册制的证据[J].审计研究，2020（06）：43-50.

[5]高榴.科创板注册制下的注册会计师职责、审计重点及对策建议[J].中国注册会计师，2019（10）：73-77.

[6]段小娟.从外部监管提出的问题谈审计逻辑[J].中国注册会计师，2022（05）：58-61.

*本文暂不支持打印功能