医药行业财务舞弊识别及治理研究

摘要：近年来我国股市医药上市公司财务造假案件屡见不鲜，严重威胁了投资者的经济利益。本文将剖析医药行业上市公司财务舞弊的方式，建立长效的财务舞弊识别机制，并对预防医药行业财务舞弊行为提出具体的对策建议。

关键字：医药行业  财务舞弊  舞弊识别  风险治理

一、国内研究现状

在梳理国内相关学术史及研究动态的过程中，发现学者对于舞弊识别展开了大量的研究，但在医药行业舞弊治理上仍存在诸多真空领域。

在预防税务发票舞弊方面，寿利琼（2019）通过对企业电子发票的研究，将电子发票的特性、报账科目和公司性质相结合。在财务指标研究方面，翁健英、沈珍（2020）从财务报表入手对九好集团的资产重组进行分析。通过财务舞弊公司和非财务舞弊公司的对比分析，发现在不同指标中存在较大差异。从大数据视角出发，吴勇、刘星、陈伟、陈国翰（2021）运用数据挖掘技术为识别财务舞弊提供了新方法，增量指标能识别财务舞弊，通过分析传统审计方法和大数据模型分析之间的差异，优化识别技术，强化了审计工作者识别财务造假的能力。

二、上市医药企业财务舞弊行为分析

（一）M公司财务舞弊案例回顾

2019年，中国证监会官方通报了《M公司案调查进展》，证实M公司通过篡改合同、伪造发票、恶意串通等手段，累计虚增货币资金886.81亿元、营业收入275.15亿元、利润39.45亿元。2020年5月，证监会决定给予M公司60万元罚款，对涉及本次舞弊造假的21名相关人处以10万元到90万元不等金额的罚款，对主要参与人采取10年至终身内禁入证券市场的处罚。

通过查阅M公司近年来公开的财务报表数据，我们可以看到M公司在2021年的偿债能力相较于以前显著改善。流动比率、速动比率、负债率等指标均表明公司短期和长期偿债能力得到巩固。同时，利息保障倍数大幅提升，表明企业盈利足以覆盖利息支出。尽管货币资金与有息负债比例仍低于1，但它已经有了很大的改善。总体而言，M公司的偿付能力在2021年有所改善。然而，需要注意的是，企业的偿债能力仍需结合行业状况、公司盈利能力、经营现金流等多方面因素进行综合评估。

（二）上市医药企业财务舞弊的常见方式

医药行业财务舞弊的常见方式主要包括：一是将未达到收入确认条件的款项提前确认计入，把已经发生的支出延迟确认费用。二是公司通过伪造大额交易合同，或将交易合同的小额篡改为大额以虚构收入来源，通过虚开或仿造增值税发票，以确保报表中营业收入与纳税金额的对应。三是伪造关联数据以粉饰利润表，向投资者释放公司经营状况良好的虚假信息。四是伪造银行大额定期存款单，虚增货币资金，将部分不符合会计确认和计量条件的工程项目违规纳入财务报表。五、虚增固定资产、在建工程、房地产投资等资产科目。六是通过与关联公司签订虚假采购合同，以营造公司业绩良好的氛围，从而刺激股价上涨，再利用资金大量购买并炒作本本公司股票，以维持公司股价的较高水平。

（三）上市医药企业财务舞弊的识别方法

识别医药上市公司财务造假必须从多方面入手。一是财务数据核查，重点核查公司财务数据的客观性、精准性和完备性，如是否存在业绩增长高于市场平均水平、净利润率是否异常偏高、现金流量是否异常变动等。二是加强公司内部审计，及时发现财务造假风险。增加对关键业务部门、高风险领域和特别的资金流转点的审计频次、深度和广度，寻找潜在的财务舞弊风险。三是建立一个科学、全面的公司财务舞弊预警机制，强化风险管理，能够及时发现问题并给出商业建议。

三、医药行业财务舞弊治理研究及展望

（一）医药行业财务舞弊治理对策

治理医药行业财务舞弊需要从几个方面入手。对于资本市场而言，一是严格的强制退市机制是净化市场环境的有效举措，能为资本市场筛选出更多发展前景广阔、业绩能力突出、经营信誉良好的优质企业，对严重缺失诚信且多次违规违法的上市企业，应坚决清退出市场。二是加强行业自律，建立健全医药行业信用体系，对违法企业进行严厉处罚。同时，加强信息公开，促进企业的透明度，鼓励广大股东和投资者加强风险意识，积极参与企业治理。三是加强行业监督，提高行业低风险监督能力，形成行业自律的良性循环。四是通过大数据与传统审计的有机结合，利用大数据识别、抓取有效财务信息，并组建跨职能团队的数据分析小组从不同维度解析企业财务风险，能得到更为客观的大数据审计报告。

（二）医药行业财务舞弊治理前景展望

随着资本市场在大数据时代的迅猛发展，医药行业财务舞弊展现出手法隐秘性、数据连环性、集团串联性的特点，造成难以彻底根除财务舞弊监管的严峻形势。有效识别和治理医药行业财务舞弊已成为行业和社会的迫切需要。如今，我国政府和行业组织已加强监管和自律，并且推进诚信体系建设和信息公开，上市医药企业也在透明度和稳健性方面加强了自身建设。我们应该进一步细化和完善相关法律法规，建立良好的行业信用体系，加强监督和应对能力，共同营造健康的市场环境，实现有利于可持续发展的产业氛围。

本文系2022年湖南省教育厅科学研究项目立项课题：医药行业财务舞弊识别及治理研究（项目编号：21C0502），研究成果组成部分。

参考文献

[1]寿利琼.企业电子发票舞弊内部控制研究[J].会计之友，2019（10）：141-147.

[2]翁健英.资产重组、财务报表舞弊与审计失败——基于九好集团的案例分析[J].财会月刊，2020（23）：81-85.

[3]吴勇，何长添，方君，张超.基于大数据挖掘分析的财务报表舞弊审计[J].财会月刊，2021（03）：90-98.

作者简介：

赵小明，（1963年—），男，汉族，湖南岳阳人，湖南理工学院南湖学院学院副院长、副教授，研究方向：财务分析、会计报表信息披露。

何萌（1995年—），男，汉族，陕西西安人，湖南理工学院经济与管理学院2021级会计专硕研究生，研究方向：会计信息披露与审计。

张玉蓉（2000年—），女，汉族，湖南郴州人，湖南理工学院经济与管理学院2021级会计专硕研究生，研究方向：财务会计理论与方法。