摘要：在商业银行授信工作中，授信人员通过分析企业财务指标，能快速了解企业状况并发现潜在问题。但与同行业、同规模、同评级企业对比时，他们主要依赖主观经验和记忆，导致结果缺乏量化特征。本文探讨了基于现有指标计算财务指标偏离度的方法，该计算结果可反映企业与同行业、同规模、同评级企业的偏离程度，有助于授信人员的财务分析。

关键词：授信管理 财务分析 财务指标

1商业银行企业授信工作中财务分析的现状

在我国，商业银行开展企业授信业务时，整个授信流程可以划分为事前、事中和事后三个阶段，财务分析都发挥着重要作用。银行通过对企业进行全面、深入的财务分析，能够在授信过程中更好地评估企业的信用风险，确保贷款资金的安全。同时，财务分析结果与非财务分析结果的印证，也能进一步为银行揭示风险，为授信决策提供有力支持。而财务分析的方法主要包括比率分析、比较分析和趋势分析。比率分析，旨在通过计算企业各项财务比率，如资产负债率、利润率、流动比率、速动比率、应收账款周转率、存货周转率等，对企业偿债能力、盈利能力和营运能力进行评估。比较分析则在于将企业的财务指标与同行业、同规模的企业进行对比，旨在揭示企业在行业中的地位和优劣势。趋势分析则通过观察企业财务指标的历史变化趋势，以预测企业未来的发展前景。银行借助这三种分析手段，得以大致判断企业的财务特点和财务风险，从而形成主观印象。

2指标分析的在银行授信过程中的具体应用

银行作为金融市场的重要参与者，对企业提供贷款和授信是其日常业务的重要组成部分。在获得企业的财务数据后，银行首先会将数据输入计算机系统，结合企业自身往期数据和行业内其他企业数据，综合考虑经济环境特点，在行内评级数学模型下计算出企业评级。依托评级结果，系统会给出建议给企业授信的风险敞口上限额、最低利率限度、贷后调查周期频率等内容。评级结果的高低，决定着贷款经办人和审查员对企业的第一印象，在某种程度上影响后续授信工作的审查严格程度。

随后，贷款经办人会利用自己的经验和专业能力，对企业近3年的财务报表数据做重点分析。首先会将企业近3年的财务数据列成比较图表，研究发展趋势。将企业的财务数据与同行企业进行比对，对异常大或异常小的账户数据重点分析，研究账户明细，分析原因找出问题根源。在比较分析中，如果企业的财务指标与同行业企业的平均水平相当，说明企业在行业中具有竞争力，银行会更倾向于给予授信。

然而，如何在众多企业中准确判断哪家具备良好的偿债能力、盈利能力和营运能力，从而决定是否给予授信支持，这就需要运用到比率分析这一手段。比率分析主要包括三个维度：偿债能力、盈利能力、营运能力。在这三个维度中，银行会选取一系列常用的财务指标来进行深入剖析。所以比率分析主要就是指指标分析。

这些财务指标包括资产负债率、利润率、流动比率、速动比率、应收账款周转率、存货周转率等。通过对这些指标的细致分析，银行可以对企业有一个大致的了解，判断其财务指标是否处于逻辑上的合理值范围内，指标相互之间的相关关系是否符合逻辑等。如在应收账款周转率高的情况下，流动比率往往也会高。如果情况不是如此，那么是什么情况导致的呢？在通过指标分析出异常后，还需要结合企业的非财务因素，如市场地位变化、管理人员变动、企业自身经营特点、外部经济环境变化等，进行综合评估。如果财务分析结果与非财务分析结果相互印证，就能够得出对企业客观的评价，发现企业经营的问题、偿债的风险、偿债的上限能力。如不能印证，则需要进一步的调查，直至能够相互印证为止。

银行也会将授信对象的财务指标与同行业的企业进行比对，从而进一步加深对该企业的深入评价。这一步的操作通常不落实在量化计算上，往往只需要这些指标的取值范围在同类企业的取值情况的一定范围内。不同的授信经办和审查人员的经验阅历不同，对合理范围的心理取值也是不同的。如果指标只是略微高于或者略微低于同类企业，有时并不会引起授信人员的注意。

3财务指标分析改进建议

3.1财务指标偏离度

银行在做指标分析时，指标与同类企业进行比对，如果指标只是略微高于或者略微低于同类企业，并不会引起授信人员的注意。假设选择的财务指标如果有10个，同类企业指标的均值都是1，A企业十个指标每个值都1.1，B企业的十个指标每个值都是1.2，那么A与B的指标取值都属于合理范围内，但是A与B的本身财务指标差异揭示的问题确不容易被揭示和解释。

此时我们可以引入计算财务指标的偏离度，有助于揭示风险。

财务指标偏离度公式：偏离度=Σ（i-in）2/n。

其中i是指i财务指标实际值，in是指同行业同规模企业的i指标的均值，n是同类企业个数。当偏离度明显过高时，授信人员应重新审视该企业的财务指标的合理性。

3.2财务指标综合偏离度

通过计算财务指标的偏离度，银行授信人员能够在偏离度过高时警惕并重新审视分析待授信企业的财务指标。但也应主要到，财务指标种类繁多，有些财务指标略微高于均值说明企业情况更好，如企业利润率等，下文称为x类指标；有些财务指标略微低于均值说明企业情况更优，如企业负债率等，下文称为与y类指标。所以进一步引入综合偏离度的概念。

财务指标综合偏离度公式：正综合偏离度=Σ（xi-xin）/SD1；负综合偏离度=Σ（yjn-yj）/SD2；总综合偏离度=正综合偏离度+负综合偏离度。

其中xi是指授信企业的i财务指标，且该指标属于x类指标，xin是指同行业同规模企业的i财务指标的均值，SD1是标准差同类企业i指标与i指标均值之间的标准差。yj是指授信企业的j财务指标，且该指标属于y类指标，yjn是指同行业同规模企业的j财务指标的均值，SD2是同类企业j指标与j指标均值之间的标准差

通过对财务指标的综合偏离度的计算，当授信人员发现企业财务指标偏离度明显过高时，可以选择进一步观察综合偏离度，如果综合偏离度是正值，则说明企业财务指标普遍由于同类企业均值水平。而如果综合偏离度是负值，则说明企业财务指标普遍劣于同类企业均值水平，引起授信人员的警惕和注意，提示授信人员应当进一步对企业进行全面、深入的财务分析。这有助于银行更加准确地评估企业的信用风险，为授信决策提供有力支持。

3.3其他方面

为了确保银行内部授信决策的公平性和客观性，我们需要对计算偏离度和综合偏离度所涉及的与当前待授信企业本身无关的数据进行保密。这类数据包括同类企业的财务指标均值等。如果不加保密，这些数据公开后可能会引发一系列问题。因为公开这些数据可能导致逆向选择。一些财务数据未必足够优秀的企业，为了获得更高的贷款额度或更低的贷款利息，可能会篡改或捏造财务数据，以匹配银行的偏离度计算结果。这种现象不仅会影响银行授信决策的公正性，还可能导致劣质企业获得贷款，增加银行的风险。

其次，银行内部应建立完善的内部信息共享机制，确保同类企业的指标均值等数据能及时得到统计和应用。这样的机制有助于银行更加准确地评估企业风险，提高授信决策的效率和准确性。在统计同类企业的指标均值时，银行应确保企业分类的准确性和可靠性。分类可以根据企业的评级、规模、行业、地域等特点进行。这样，银行在统计财务数据时能够更加科学合理，使得统计结果更具参考价值。

结束语

商业银行在我国金融系统中占据重要地位，对企业发展和经济增长有关键作用。在授信工作中，财务分析是核心评估任务，对确定授信额度和评估风险至关重要。然而，当前我国商业银行在授信工作中的财务分析指标存在问题，影响授信工作有效开展，增加银行风险管理隐患。因此，银行应改进财务分析方法，全面评估企业信用风险，为授信决策提供有力支持。同时，银行还需关注企业非财务因素，确保授信工作的综合性和全面性。

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作者信息：丁操（1988.12——），男，江苏盐城人，硕士，助教，正德职业技术学院，研究方向：经济管理。

基金项目：本文系2023年度江苏高校哲学社会科学研究一般项目《商业银行授信管理中企业财务分析的优化研究》的研究成果，项目批准号2023SJYB0849。