摘要：近年来，PPP项目作为一种新兴的合作模式，不仅能够使合作双方发挥自身的优势，而且能够做到合作双方“利益共享，风险共担”，因此，PPP模式在公共基础设施建设、促进经济转型升级方面发挥了巨大的作用。然而PPP项目在运行过程中也存在一定的风险性，基于此，本文重点研究PPP项目的风险影响因素，并提出相应的规避策略。

关键词：PPP项目;影响因素;规避策略

基金项目：中南财经政法大学中央高校基本科研业务费专项资金资助（202251211）

一、引言

PPP（Public-Private Partnership）是公共基础设施中的一种项目运作模式。在我国社会主义市场经济的当前阶段，单方面来独立运营公共基础项目难免存在会存在资金不足、效率低下、缺乏灵活性等问题。因此，我国在基础设施建设领域引入PPP模式具有重要的现实价值。

自2014年新一轮PPP改革启动以来，该模式已经成为社会主义市场经济体制下，完善我国财政投融资体制、创新公共服务供给模式的重要见证。《2021年中国PPP发展趋势研究报告》指出“当前我国PPP的政策框架已基本成型，市场逐步趋于理性和向着规范化方向发展。”然而，PPP模式的优势虽然能够得到市场的一致认可，但是由于我国市场环境尚不成熟、公共服务供给压力较大，PPP项目也仍然存在一定的风险。因此，本文部分PPP失败项目为案例，识别出了PPP项目风险影响因素，利用社会网络分析构建风险影响因素的关联网络，针对关键风险影响因素提出规避策略。

二、文献回顾

推行PPP的初衷是通过公私合作改变政府对基础设施和公共服务类项目的包办，使项目建设及建成后的运营能够按市场化的方式展开（宁靓，赵立波2018）。PPP项目的失败主要是由以下13个风险造成：法律变更风险、审批延误风险、政治决策失误、政治反对风险、政府信用风险、不可抗力风险、融资风险、市场收益不足风险、项目唯一性风险、配套设备服务提供风险、市场需求变化风险、收费变更风险和腐败风险（亓霞，柯永建，王守清，2009）。基于PPP项目全寿命周期将风险影响因素的产生划分为五个阶段，即选择和评估阶段、招投标阶段、建设期、运营期和移交阶段。PPP项目失败主要显现于运营期。由于PPP项目周期长，市场需求变化，运营期项目收益不足，项目资金和管理不到位成为了PPP项目失败的主要原因（胡秀芳，夏立明，柯洪，2018）。

基于理论界已有的研究，本文利用社会网络分析重新构建起PPP风险影响因素的关联网络，其研究价值主要体现在两个方面：

（一）理论价值

（1）识别PPP项目风险影响因素，可以充实当前PPP风险问题研究，丰富新一轮PPP改革的理论内容;（2）通过构建PPP风险影响因素关联网络，可以有效识别PPP实践中的关键风险影响因素，从而为风险规避策略提供依据。

（二）应用价值

（1）从宏观层面为进一步推动政府职能转变，激励社会资本有效参与基础设施建设提供政策参考。通过部分PPP失败案例，分析我国PPP项目实践中存在的多种风险因素，为破解PPP模式运营困境、探索PPP项目中国治理之道提供参考;（2）从微观层面为公共基础设施建设领域提供实践经验。本研究通过构建PPP风险影响因素关联网络，识别关键风险影响因素，有针对性的提出规避策略，可以为公共基础设施建设领域提供经验借鉴。

三、PPP风险影响因素的关联网络

1.社会因素。社会因素主要来源于社会公众。例如2014年4月10日，兰州威立雅水务公司检测发现其出厂水苯含量超标。检测显示，兰州威立雅出厂水苯含量高达118微克/升，此后曾升高至约200微克/升，最高时超出国家标准20倍，由此引发了社会公众的不满，使得该项目难以推进。

2.市场因素。PPP项目建成运营后，当出现项目收益不能达到预期、项目投资人新建其他项目而对该项目形成商业竞争、市场需求发生变化、收费变更等问题时，项目就面临着市场风险。例如，1996年底通车的泉州刺桐大桥，为内地首例BOT（PPP项目形式的一种）项目，曾被树为典型。然而2011年开始，泉州境内跨越晋江的8座大桥中，目前只有刺桐大桥收费，其余的都免费。特许经营期限到2025年的刺桐大桥，屡受当地市民抱怨。

3.合同因素。PPP项目的运行一般会由合作双方签订合同，并以此规范双方在合作中各自的职责和义务。但是目前有关合同的规定和保障尚处于探索阶段，因此合同并无法百分之百的保障项目的运行，因此也成为了PPP项目的风险因素之一。例如长春汇津污水处理厂项目由于合作中的一方未能履行合同中规定的责任和义务而导致了项目的失败。

4.不可抗力因素。项目实施过程中可能会出现一些不可预见和避免，也不能克服的客观情况，我们将其称之为不可抗力因素，比如地震、台风、洪水等。例如在江苏某污水处理厂项目中，因遇到非典而不得不中断项目公司和政府的谈判。

四、PPP风险规避策略

要想有效地解决我国PPP项目面临的风险问题，就需要针对相关风险发生的因素采取针对性的解决措施。

1.完善手续资料，明确产权归属。在PPP立项初期，政府、社会资本方、社会金融机构三方就应达成初步共识，对各方提出的条件达成统一意见，避免进入运行阶段出现纠纷后陷入被动局面。要明确各方的责任义务，在手续办理主体上明确业主单位和实施机构之间的关系。

2.加强合同谈判能力，合理分担分险。PPP项目的合同谈判是项目运作过程中的关键一环，合作双方的权利义务在合同中都会明确体现，相关条款理应公平。但在PPP合同谈判时，社会资本方往往处于弱势地位，从而导致相关合理诉求不能纳入到PPP合同条款里。

3.做好项目摸底工作，应对前期政策审批风险。在项目前期筛选阶段，选择较发达地区的优质项目，优先选择省市资源可以重点调配的项目。在项目开发过程中，深耕前期服务，做好项目摸底工作，设置合理的风险分配原则。在合同签署过程中，涉及政策风险、拆迁风险、前期手续的风险原则上由优势方承担。

4.科学做实运营内容，有效转移运营风险。在项目前期策划阶段，科学、谨慎做实运营内容、收费标准，必要时可委托专业机构进行评估。同时，寻找拥有专业运营资质和能力的合作方参与PPP项目投资。在联合体协议中，将相关运营权责划分给合作方，在项目建成后，由该合作方获取运营回报，承担运营责任。

五、小结

PPP模式基于提供产品和服务出发点，达成特许权协议，形成“利益共享、风险共担、全程合作”伙伴合作关系，PPP优势在于使合作各方达到比单独行动预期更为有利的结果：政府的财政支出更少，企业的投资风险更轻。PPP项目作为一种新的合作方式，在完善基础设施、促进经济转型升级方面具有重要的作用。然而PPP项目也并非十全十美，在运行过程中不可避免的存在一些风险因素使得PPP项目难以完全落实。本文分析了PPP项目风险中的关键影响因素并提出了相应的规避策略，能够为PPP项目的运行提供一定的参考和借鉴。

参考文献

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