摘要：知识产权质押融资有助于科技型中小企业缓解融资困难，为科技型中小企业提供了一个全新的融资路径，推动技术研发和创新。文章分析了制约知识产权质押融资的主要风险因素，包括知识产权法律风险、估值风险、贬值风险、处置变现风险等，进一步分析了区块链技术应用于知识产权质押融资风险控制的理论逻辑，最后探讨了区块链技术应用于知识产权质押融资风险控制的对策，以期降低知识产权质押融资风险，激发技术创新活力。

关键词：区块链；知识产权；质押融资；风险控制

基金项目：湖南省教育厅科学研究项目“区块链技术在知识产权质押融资风险控制中的应用研究”（项目编号：22C1154）

一、引言

近年来，为贯彻国家创新驱动发展战略和国家知识产权战略，助力经济向高质量发展转变，汇聚创新要素的科技型中小企业在经济发展中扮演着越来越重要的角色。知识产权质押融资作为一种创新型的融资模式， 适应于科技型中小企业的特点，有利于给这类企业带来资金帮助，缓解融资困难问题，也有利于提高对知识产权的利用。然而，知识产权质押融资存在银行授信额度低、质押融资成本高等问题，主要原因在于制约知识产权质押融资的风险因素较多，同时科技型中小企业前景的不确定性，致使知识产权质押融资困难。区块链技术因其去中心化、不可篡改性、带有时间戳的区块结构、分布式记账与存储、公开透明、智能合约等特质，为解决科技型中小企业融资风险问题带来了新的途径。

二、制约知识产权质押融资的主要风险因素

制约知识产权质押融资的风险因素有很多，主要包括知识产权法律风险、估值风险、贬值风险、处置变现风险等。一是法律风险。知识产权质押融资可能涉及复杂的法律问题，例如知识产权的权属关系不明、出现侵权纠纷等，给融资带来不确定性。二是知识产权价值评估风险。确定知识产权价值是知识产权质押贷款流程中的重要一环，而技术的进步、市场需求的变化、法律保护的期限等多种因素都会影响知识产权的价值，使得评估结果很难准确。当前国内知识产权评估制度不完善，缺乏权威性的评估机构，评估机构的独立性不足甚至无序竞争等，可能导致质押物的价值被高估，从而增加融资风险。三是贬值风险。知识产权的价值随时间波动，如技术的进步可能导致知识产权迅速贬值，市场需求的变化也可能影响知识产权的转化和应用。四是处置变现风险。质物贬值风险较高、知识产权交易市场不完善、转让程序相对繁琐，当质押贷款出现违约风险后难以实现知识产权的交易流转，因此银行对知识产权质押贷款大多持审慎态度，贷款的积极性不高。此外，信息不对称、大量交易信息被服务机构垄断也一定程度上限制知识产权担保效能的实现。

三、区块链技术应用于知识产权质押融资风险控制的理论逻辑

为了降低上述风险，需要完善知识产权质押融资相关法律法规，提高知识产权价值评估的准确性，加大信息的公开透明度，同时推动知识产权的转化和应用，建立有效的知识产权交易市场，控制知识产权质押融资风险。区块链采用分布式账本技术，按照时间顺序将数据区块进行连接共享，其具有去中心化、公开透明、全程留痕、不可篡改、智能合约、具有强增信作用的特点，这种独特的特性与知识产权质押融资业务操作逻辑、交易流程特点具有很强的匹配性，在控制知识产权质押融资风险方面，可以发挥重要作用。

（一）去中心化、共识机制增强质押主体间的信任

区块链技术最显著的特点是去中心化。在区块链网络中，所有的交易记录和验证过程都被记录在区块链上，数据的存储和验证由多个节点共同完成，这种存储特性有利于消除单一主体对知识产权质押融资过程的控制。区块链的共识机制将传统的信息单方传递方式变为向多方共同传递、验证和维护，任何节点单独修改“信息块”后都会引起“信息链”的变化，这就增加了交易的透明度，减少了信息的不对称，有利于增强数据的可信度，增强质押融资主体之间的信任，从而降低知识产权质押融资过程中的信息不对称风险。

（二）不可篡改、可追溯性确保质押融资业务流程的安全

区块链结合了分布式存储、点对点传输、加密算法等技术，使得区块链上的数据一旦被写入，就难以被删除或回滚，具有防篡改、防抵赖的属性。这种不可篡改性有助于确保知识产权的真实性和合法性，增强知识产权的权属确认，减少权属纠纷的可能性，降低银行在授信过程中的风险。其次，区块链技术通过加盖时间戳的链式数据结构使得链上数据具有可追溯性，对于上链的知识产权，平台可以提供其生命周期的全流程信息记录和存证，确保其使用历史记录的可追溯性和不可篡改性，一旦发生版权纠纷，有利于权利人进行维权，降低知识产权法律风险，提高知识产权保护的效率。

（三）提升融资效率，优化风险管控

传统的知识产权质押融资过程中，往往需要开展大量的贷前审查工作，包括知识产权的真实性合法性调查、知识产权的价值评估等，花费大量人力、物力、财力，通过构建基于区块链技术的知识产权质押融资交易平台，实现合约的电子化，线上开展知识产权的确权登记、价值评估，可以解决知识产权质押融资过程中纸质合同过多、审核过程慢的问题，加速贷前审查过程，提升融资效率。同时，由于数据上链后的透明性和可追溯性，评估结果将更具准确性和可信度，有助于减少因评估误差导致的风险，减少评估成本。发放贷款后如果出现异常情况，基于区块链技术的平台能够实现信息的互通，有利于及时进行风险管控。区块链技术中的智能合约技术可以在满足预设条件时自动执行合约内容，通过智能合约，实现自动化的风险管控。

（四）便于知识产权处置变现

当知识产权质押融资出现违约风险，如何快速找到需求方处置质权，是影响银行开展知识产权质押贷款业务的重要因素。区块链技术平台的信息公开透明，有利于消除买方和卖方之间的信息不对称，降低交易成本。通过构建一个基于区块链技术的知识产权交易市场，将知识产权通过认证上链转化为数字资产，本质上是将其转化为一种易于分割和交易的数字凭证，可以使知识产权处置更公正和高效，有效解决质权行使难的问题。

四、区块链技术应用于知识产权质押融资风险控制的对策

（一）建立基于区块链的知识产权质押融资平台

政府可以出台相关政策，鼓励科研机构和高校进行区块链技术研究开发，将传统知识产权质押融资流程与区块链技术融合，构建一个基于区块链的稳定可靠的知识产权质押融资平台，保障知识产权质押融资过程的安全透明。国家知识产权局、金融机构、科技型中小企业、评估机构、担保机构等知识产权质押融资相关主体作为区块链参与节点接入平台，共同推动知识产权质押融资平台建设。通过构建良好的生态系统，吸引更多的参与者，促进知识产权交易质量和效率的提高，推动平台持续创新，以逐步提高区块链融资技术的应用和普及。

（二）定义区块链平台各参与主体的责权利

知识产权质押融资参与主体众多、专业性要求高、操作环节复杂，对进入区块链平台的各参与主体，应该清晰地定义各方的责权利。出质人应确保所出质的知识产权真实合法有效，不存在任何权属纠纷。同时，出质人应按照约定履行还款义务，否则质权人有权依法处置出质的知识产权以实现债权。知识产权价值评估机构应客观公正、尽职尽责开展评估。担保公司应对借款人的知识产权进行专业评估，判断借款人的还款能力，当借款人无力偿还贷款时，担保机构应按约定承担相应的风险，保障银行的权益。政府机构负责宣传引导、加强对各主体的监管。政府还可以设立风险补偿基金，对知识产权质押贷款给予风险补偿。知识产权质押融资主体的责权利是相互关联、相互制约的。只有各方严格遵守法律法规和合同约定，才能确保质押融资的有序进行。

（三）加强对区块链平台的监管与行业协作

监管方面，政府应出台相关的政策和措施，规范区块链技术在知识产权质押融资中的监管，确保交易符合法律法规的要求，防止非法和欺诈行为的发生。比如对融资主体资质的审查、对知识产权真实性审查、对违规行为的处罚等，确保融资过程公正透明。另外，相关行业和机构也应加强自律，对融资活动进行风险评估和监测，确保市场健康有序发展。合作方面，通过建立信息共享机制、风险共担机制，加强知识产权、金融、法律等相关行业彼此之间的合作，实现信息互通、多方共赢，共同推动区块链技术在知识产权质押融资风险控制中的应用。

（四）建立区块链平台信用激励惩戒机制

区块链技术通过数学算法和加密算法等手段，对知识产权质押融资全过程进行记录，交易留痕且不可篡改，建立了一种新型的信任机制。这种信任机制不依赖于第三方机构，区块链平台系统性地整合、利用业务流程中产生的各种信息等，达到信用自证的作用。因此，针对质押融资主体的诚信或失信行为，建立合理的守信激励和失信惩戒机制。一方面，加强对守信者的奖励和激励，有利于弘扬诚信精神。另一方面，对失信者给予合理的惩戒和约束，比如将失信行为公开至平台，将严重失信主体纳入黑名单等，从而提高失信成本，有效控制违约风险，推动知识产权质押融资体系良性循环。

（五）提升区块链数据的安全保护

首先，建立完善的身份认证系统，确保只有合法用户才能访问和操作区块链平台，从源头控制风险。其次，加强网络通信的保护，确保数据在传输过程中不被窃听或篡改，采用先进的加密技术，防止知识产权质押融资交易数据不被泄露。同时，应定期对平台进行安全漏洞检测和风险评估，及时修补漏洞，提高平台的安全性。随着技术的不断发展，应持续推动区块链技术的创新和升级，不断提升区块链平台的安全性、稳定性，提高其在知识产权质押融资风险控制中的应用效果。

五、结束语

综上所述，区块链技术特点与知识产权质押融资风险控制具有天然的契合性，能够为知识产权质押融资风险控制提供有效的支持。基于区块链技术的知识产权质押融资风险控制体系需要金融机构、政府部门和科技企业等多方协同参与，形成合力，才能更好地推动知识产权质押融资业务的发展。此外，目前区块链技术还有待成熟，其本身也存在一些风险，如安全稳定性不足、隐私容易泄露等。因此，在利用区块链技术控制知识产权质押融资风险时，也要关注潜在的数据安全和隐私保护，加强区块链技术的研发和应用。通过不断完善和优化知识产权质押融资风险控制体系，助力科技型中小企业融资，促进科技创新和经济发展。

参考文献

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作者简介

谢凑多，女，湖南邵阳人，硕士，湖南信息学院副教授。