摘要：随着经济全球化程度的深入发展以及“一带一路”倡议发展水平的不断提升，中国产业在国际竞争中的优势也在发生着改变。如何根据我国现阶段国情和产业发展需要，进而选取合适的边际产业进行对外直接投资具有重大意义。本文以小岛清的边际产业扩张理论和小泽辉智的一体化国际投资发展理论为基础，利用产业产值占比、产品销售收入占比、工业成本费用利润率及产品利润占比对中国对外直接投资边际产业的概念进行界定，认为现阶段我国煤炭开采和洗选业、石油和天然气开采业、黑色金属矿采选业、通用设备制造业、纺织业有色金属矿采选业、农副食品加工业、烟草加工业、塑料橡胶制品业等产业已经或即将成为边际产业，结合目前我国比较劣势产业存在的问题，为我国边际产业对外转移扩张提出充分发挥双方的比较优势、坚持投资与贸易互补原则、发展“一带一路”倡议的区位优势以及推动沿线地区与国内的产业联动等几点建议。

关键词：边际产业扩张;一体化国际投资;“一带一路”

日本学者小岛清以日本20世纪50--70年代对外直接投资为背景提出了边际产业扩张理论，该理论认为一国对外直接投资应从本国已经或者即将处于边际地位的产业依次开始。同时认为投资国与东道国的技术差距越小，国际直接投资所导致的技术转移越容易实现，结果不仅可以使母国产业结构更加合理，还有利于东道国产业的调整，进而实现共赢。在其之后的小泽辉智提出一体化国际投资发展论，他以日本经济为例，提出了对外直接投资模式选择的问题，认为模式选择应能使国家现有和潜在的比较优势激发出来，并达到最大程度，因而发展中国家的对外直接投资必须与工业化战略结合起来。他始终把经济发展、比较优势和FDI作为相互作用的三种因素结合于一体分析。小泽辉智把这一过程分为四个阶段：第一阶段为吸引外国直接投资阶段;第二阶段为输入FDI到输出FDI的转型阶段;第三阶段是从劳动力导向的FDI向技术导向、贸易支持型FDI过渡;第四阶段是资本密集型输入的FDI和资源导向型输出的FDI交叉发生阶段。边际产业扩张理论和一体化国际投资理论对日本对外直接投资提供了强大的理论支撑，对上世纪日本经济产生了极大的推动作用。

今天，随着“一带一路”倡议的深入发展，我国中小企业的国际化经营逐渐开始了大跨步的阶段。但是，我国企业也正面临着自然资源相对匮乏、劳动力成本上升、产业结构不合理、国际贸易局势逐渐恶化的困境，部分曾经在国内具有比较优势的产业慢慢失去发展动力而沦为处于比较劣势地位的边际产业。因此，如何应用边际产业扩张理论和一体化国际投资理论为我国企业特别是中小型企业寻得对外直接投资的发展途径具有重大意义。

1.关于边际产业及其理论的研究

小岛清（1978）根据日本上世纪60年代对外直接投资的情况，提出对外直接投资应从某国已经处于或即将处于比较劣势的边际产业开始。基于比较优势论，技术差距较小的中小型制造业企业将更有利于在对外直接投资中获得成功。同时，边际产业扩张理论提出了直接投资与国际贸易的互补关系。尽管小岛清的研究以二战后的日本经济为背景且认为对外直接投资和国际分工导向均是单向的，但是仍然为发展中国家提供了理论借鉴。小泽辉智（1992）提出一体化国际投资发展论，强调世界经济结构特点对经济运行特别是对投资的影响，认为各国经济发展水平和实力差异决定了利用外资和对外投资的形式和效果，同时，各国经济结构升级和发展具有相应的阶段性和继起性说明了产业结构升级的渐进性。

国内对于边际产业的研究主要集中在两方面，一方面是对于边际产业概念的界定和边际产业发展对策的研究。吕宁（2011）认为目前我国的边际产业以农业和化工业为主，同时提出了加速边际产业结构调整、推动技术进步鼓励自主创新、积极发展走出去战略、不断提供政策支持等发展对策;张国文（2012）分别从贸易规模、贸易结构和贸易顺差转移三个方面分析边际产业对外投资对贸易产生的效应。指出边际产业在对外投资过程中可以直接或间接的扩大我国对外贸易规模，优化我国出口商品结构，同时指出要扩大边际产业对外直接投资贸易效应，必须构建促进边际产业对外直接投资的政策支持体系，加强对亚洲、非洲和拉丁美洲等发展中国家和地区投资。李素琴（2003）、梁锶和王珏等（2011）则从理论本身出发来研究日本对外投资的新特点，得出要合理利用日本对华投资来扩大中国内需，同时国内应改善软环境、加强基础设施建设来接纳外来投资。

2.中国对外直接投资边际产业的概念界定

根据小岛清的阐述，“边际产业”应定义为已经或者即将处于投资国国内比较劣势的产业，“边际产业扩张理论”即倡导投资国应该将边际产业作为对外直接投资的首选。因此，“边际属性”的选择应从四个维度进行考量，即边际产业、边际企业、边际部门和边际环节。

本文将“边际产业”和“边际企业”两个维度作为研究的基础，通过考察产业产值占GDP比重、产业产品销售收入比重、产业费用利润率以及产业利润总额比重等四个指标对我国现阶段的边际产业进行概念界定。具体而言，第一类指标是产业生产总值在国内GDP所占比重的变化情况，通过动态比较，探索该产业在国内的经济地位变化，比重越高体现该产业在经济结构中位置越重要;第二类指标考察产业产品收入总值在国内所占比重的情况即产品能否实现从生产到消费的“飞跃”，比重越高，则反映出此类产品在国内产销衔接合度越高、国内社会需求越高，进一步说明该产业在国内处于相对优势地位，反之，则说明该产业在国内销售面临瓶颈，社会需求度降低，处于相对劣势的地位;第三类指标是产业费用利润率的动态变化情况，其计算公式为：成本费用利润率=利润总额/（成本+费用）总额×100%，体现出了某个产业利用单位损耗所带来的经营效益，数值越高则效益越好;第四类指标是利润总额在全国的占比，反映出产业最后的经营成果在国内利润总量的比重，数值越高则表示某产业利润越高，进而在国内行业比较中存在比较优势。根据以上四种指标的分析，结合近十年我国工业部门的年鉴数据，可以大体估计出我国国内产业发展趋势变化。在对我国近四十个1主要工业部门数据分析的基础上， 本文就每一指标选取了排名位于最后十位的产业， 并就上述四个方面进行比较。

通过对产业产值占总体工业产值比重下降的产业数据进行各个年份的比较可知，煤炭开采和洗选业、石油和天然气开采业、纺织业、黑色金属冶炼及压延加工业、电力、热力的生产和供应业等产业在国内工业总产值中占有较大的比例，但是自2009年之后下降的速度也相对较快，其中煤炭开采和洗选业、黑色金属冶炼及压延加工业、工艺品及其他制造业等产业近几年下降态势尤为明显;黑色金属矿采选业、仪器仪表及办公用机械制造业的产值在全国总体工业产值中比重较低，也呈现出下降的趋势;造纸及纸制品业、石油加工炼焦及核燃料加工业、塑料制品业、通用设备制造业和仪器仪表及办公用机械制造业等产业的产值比重虽然在个别年份会增加，但是总体出现波动下降的趋势。据此，可以推断以上产业在国内经济结构的地位可能会降低。

通过对产品销售收入占总体收入比重下降的产业进行各个年份的比较可知，煤炭开采和洗选业、石油和天然气开业、纺织业、黑色金属冶炼及压延加工业、造纸及纸制品业、通用设备制造业等产业的销售收入在全国工业品销售收入中所占的比重加大，但是近几年所占比重下降的速度较快。黑色金属矿采选业、非金属矿采选业、工艺品及其他制造业等产业的销售收入虽然占比较小，但比值也呈现出波动下降的趋势。

通过对工业费用成本利润率下降较快的产业 进行各个年份的比较可知，煤炭开采和洗选业、黑色金属矿采选业、有色金属矿采选业、非金属矿采选业、酒/饮料和精制茶制造业、有色金属冶炼和压延加工业、纺织业等产业的工业费用成本率下降速度较快，同是，农副食品加工业与食品制造业的成本费用率也呈现出缓慢的下降态势。

通过对总利润占比下降较快的产业进行各个年份的比较可知，煤炭开采和洗选业、石油和天然气开采业、黑色金属矿采选业、通用设备制造业、纺织业的利润总额在全国占比较高，但是下降速度也相对较快。有色金属矿采选业与非金属矿采选业虽然在全国产业利润总体比例较小，但下降的趋势也比较明显。

如果一定时期内某一产业生产总值在国内工业总产值所占比重、产业产品收入总值在国内所占比重、产业成本费用利润率数值、产业利润占全国工业总利润额四个指标均出现下降态势或者增速较缓，便可以认为该产业已经处于衰退期，即已经成为边际产业;如果以上任意两种指标满足条件，便可以认为该产业即将进入衰退期，即已经出现成为边际产业的趋势。结合上述分析，我国煤炭开采和洗选业、石油和天然气开采业、黑色金属矿采选业、通用设备制造业、纺织业已经符合衰退产业评判变准;同时，有色金属矿采选业、农副食品加工业、烟草加工业、石油加工及炼焦业、塑料橡胶制品业、工艺品及其他制造业等产业也已经出现了走向劣势地位的迹象。

3.中国对外直接投资边际产业的选择标准及建议

3.1充分发挥双方的比较优势

目前我国煤炭开采和洗选业、石油和天然气开采业、黑色金属矿采选业、通用设备制造业、纺织业、有色金属矿采选业、农副食品加工业、烟草加工业、石油加工及炼焦业、塑料橡胶制品业、传统工业制造等领域市场占有率、总利润率下降明显，国内需求趋于饱和，急需要寻找合适的国家或地区进行产业承接，扩大资源的配置水平，延缓产业的衰退，同时，这些产业经过几十年的发展曾一度是我国的重要支柱产业，拥有良好的市场竞争力和产业基础，具备产业转移的条件。因此，国内产业应抓住“一带一路”倡议的机遇，将成本导向与市场导向的投资考量相结合，仔细研究沿线国家或地区的投资环境，横向比较各目标市场的比较优势， 以便对边际产业的选择作出正确的判断。

3.2坚持投资与贸易互补原则

涉及资源开采的边际产业诸如煤炭开采和洗选业、石油和天然气开采业、石油加工及炼焦业、黑色金属矿采选业、有色金属矿采选业等，在带来进口贸易扩张的同时也会推动资本、大型技术设备、制成品的投资与出口。在“一带一路”倡议的规划中东欧、拉美地区、西亚、北非等地区自然资源要素禀赋优越，但产业发展水平与我国国内存在差异，处于发展空白期或者快速上升期，推动资源密集型边际产业在以上地区的对外直接投资既可以发挥我国的比较优势，提升双方产能，而且此类产业在技术、生产方面的投资易于东道国消化吸收，在推动投资的同时推动国外市场的开拓。南亚、东南亚、中亚、中美洲地区拥有广阔的廉价劳动力，涉及制造业的领域诸如通用设备制造业、纺织业、农副食品加工业、烟草加工业、塑料橡胶制品业、工艺品及其他制造业，势必会扩大流水线设备、制作工艺、管理培训、配套设施等方面的流动。

3.3充分发挥“一带一路”倡议的区位优势

根据产业属性特点以及前文分析结果，我国边际产业对外直接投资应遵循“产业就近”和“地区就近”两大原则。具体而言，中亚和东欧地区近几年在产业结构和基础设施方面不断升级完善，拥有丰富的自然资源，同时东欧地区具备苏联时期遗留下的强大重工业基础，因此我国应将煤炭开采和洗选业、石油和天然气开采业、黑色金属矿采选业、有色金属矿采选业、石油加工及炼焦业等资源获取型的投资优先考虑在两地。东南亚地区与我国历史、文化、政治等领域渊源较深，中国-东盟自贸区、“10+3”机制与“RECP”伙伴关系的深入发展也为双边投资与经贸创造了稳定的外部环境。另外，东南亚地区的产业结构与我国存在着发展历史相似性，双方在产业链条上拥有明显上下级关系梯度关系。随着东南亚地区经济的蓬勃发展、投资环境的不断改善以及劳动力质量的提高，我国可以将通用设备制造业、纺织业、农副食品加工业、烟草加工业、塑料橡胶制品业、工艺品及其他制造业等加工装配型的产业逐步转移。除中亚、东欧和东南亚地区，非洲和拉美地区也将成为我国边际产业对外直接投资的重点区域。尽管这些地区基础设施条件差，产业结构层次低，经济发展水平严重落后，但是发展国民经济的愿望强烈，自然资源也很丰富，这就为我国企业对外投资提供了广阔的市场和强大的资源支撑。

3.4充分发挥沿线地区与国内的产业联动

改革开放四十年来，虽然我国已经逐步建立了较为完善的工业化体系，但是以市场换技术、以数量替质量仍然是我国工业难以摘掉的帽子，与发达国家相比，我国的产业结构、产能水平和生产效益依然比较落后。特别是以劳动力密集型和资源密集型为主的传统产业，在现阶段面临着产品质量不高、技术水平下降、生产设备落后、创新能力严重不足、国际竞争力减弱的困境。因此，在推动供给侧结构性改革的大背景下，我们应加强国内外产业联动，逐步遴选出国内劣势边际产业，并通过对外直接投资使这些企业能够在国外重新焕发生机。一方面积极响应发达国家因产业升级造成的产业空心化，本着获取技术、设备、理念、经验的目的，充分利用发达国家R&D资源。另一方面，充分发挥我国与发展中、落后国家或地区的产业联动，强化“外溢效应”和“示范效应”，提升中国企业的国际品牌，推动产业转移，形成对国内产业结构高度化的直接牵引，为国内产业结构优化升级提供充足的资源、资金、空间和劳动力支持。

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注释：

1.由于统计方法的变化，主要部门数量在38-40间浮动。

作者简介：

王达（1994——），男，汉族，河北保定人，云南民族大学经济学院，国际贸易学研究生，研究方向：国际贸易与投资