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摘要：本研究探索了基于核心企业信用多级流转的供应链金融模式创新平台——山钢舜信供应链金融服务平台建设的路径。平台设计了基于核心企业应付账款的电子债权凭证——舜信，通过核心企业信用的传导和延伸，提供了一种全新的结算工具和融资方式。平台以舜信为纽带，通过应收账款债权转让、资产证券化发行等形式，加速了核心企业优质信用在供应链条上的流转，并持续引入外部金融机构资金，向供应链上下游企业提供稳定低价的融资支持，稳定了供应关系，降低了供应链管理成本。

关键字：供应链金融;平台建设;电子债权凭证

2019年7月，银保监会下发了《中国银保监会办公厅关于推动供应链金融服务实体经济的指导意见》，明确提出“推动供应链金融服务实体经济”。多家银行推出了供应链金融品牌，如民生银行 “民生E链”、平安银行 “平安好链”、齐鲁银行“快信”等，供应链金融服务产品均围绕核心企业建设专属金融生态圈，为平台客户提供一站式供应链金融线上化自助服务。

在此背景下，山钢金融控股（深圳）有限公司（以下简称“山钢金控”）以“链接产业价值，共创生态繁荣”为目标，推出了山钢“舜信”供应链金融服务平台。山钢金控是山东省内大型国有独资企业——山东钢铁集团有限公司的全资子公司，为其产业链上游1.16万家供应商，下游1.39万家客户提供金融服务。

当前，绝大部分产业链上的中小企业由于缺少担保或抵押物，融资能力不足，很难从银行等金融机构融资，社会融资成本往往在10%甚至更高，制约了企业发展。而“舜信”平台通过电子债权凭证的形式，为供应链条上的中小企业提供稳定低价的融资支持，提升了供应链条的资金配置效率，以金融活水激发产业活力，以产带融，以融促产，打造了以钢铁主业为基的供应链金融生态圈。

一、平台建设原则

（一）风险管控智能化

坚持“风控第一”的原则。在前端，系统严格控制身份认证，通过分级授权、授信额度管控等实现风险控制;在后端，通过大数据风控模型，对交易数据进行实时监控与动态分析，建立异常报警处理机制。

（二）平台系统开放化

倡导“开放互联”的合作模式。通过开放互联接口 （OpenAPI）、软件开发工具包（SDK）等手段与成熟的外部技术服务方和资金服务方实现标准化对接，注重对接的便捷性、灵活性和可扩展性，构建开放、合作、共赢的金融服务生态体系。

（三）业务数据协同化

坚持“数据驱动”的理念。围绕产业链条，整合供应链企业信息、订单信息、交易信息、财务信息等，并建立智能分析模型，对数据进行动态多维分析，为金融业务提供决策支持。

三、系统设计

（一）平台整体架构

平台PC端基于Spring MVC开源框架，移动端基于混合式的移动开发框架，并通过SDK Clients和Restful API接口对外输出二次开发能力，形成金融开放生态平台的基础构建。

（二）系统角色定位

目前主要角色有核心企业、供应商、资金方、保理商，一个企业可以拥有一个或多个角色。

1.前台管理

（1）认证注册：后台邀请核心企业入驻，核心企业邀请供应商入驻，供应商再邀请上游供应商入驻，一家供应商可以成为多家核心企业的供应商。

（2）舜信开具、接收：核心企业经办人发起舜信开具，复核后完成开具。

（3）舜信转让：舜信转让分为全额转让和拆分转让，选择要签发的供应商，填写转让金额便可完成转让。

（4）舜信融资：供应商选择舜信，上传基础贸易合同与发票等其他业务资料，发起融资。发票支持在线OCR识别和验真。

2.后台管理

包括客户管理、认证管理、授信管理、融资管理、合同管理、归档管理、作废管理等功能。通过以上功能实现了用户信息、舜信信息、合同信息、融资信息的全面管理，并实现数据实时统计分析和自动归档管理。

四、实施效果

（一）丰富了核心企业的支付手段

自2019年8月份上线以来，经过近两年的运营，平台以“舜信”电子债权凭证为纽带，使核心企业的优质信用在供应链条上充分流动起来，提高了供应链条上的资金配置效率，激发了产业活力。截至2021年6月份，共28家核心企业入驻舜信平台，为160余家上游供应商开具400余张舜信，舜信开具总额达32亿元，累计交易金额突破65亿元。

（二）促进了业务场景的壁垒打破

通过舜信的流通和交易，双向打通采购和销售环节，最终兑付时只需支付差额部分便可撬动整个贸易环节。将分散的应付账款资产汇集到保理公司，在公开市场以ABS＼ABN方式进行发行，获得市场低成本资金，提高资产证券化率。

（三）构建了协同共赢的产融生态

平台持续深耕产业链优势资源，不断发挥金融协同优势。陆续与北京银行、南京银行等10余家金融机构，与京东数科、联易融等金融科技公司建立合作关系，充分发挥资本驱动和科技驱动对产业转型升级带来的强大动力，实现金融、科技、产业的有效融合，构建了开放、合作、共赢的金融生态服务体系。

五、结论

习近平在民营企业座谈会上讲到：“要优先解决民营企业特别是中小企业融资难甚至融不到资问题，同时逐步降低融资成本”。山钢金控积极响应国家政策，充分发挥金融资源的融合和催化作用，通过行业龙头企业可信数据资产在供应链条上的高效流转，一定程度上解决了中小企业融资难、融资贵、融资慢的瓶颈问题，畅通金融血脉，服务实体经济，以金融活水激发产业活力，变供应链为“共赢链” 。

对核心企业而言，舜信平台无保证金、无手续费，不额外增加财务费用;无需外部授信和担保，不影响其他金融业务;优化付款账期，合理调节现金流;加强供应链管理，稳定供应商关系。而对供应商而言，提升回款确定性，增强现金流筹划能力;突破自身信用限制，获得融资渠道;在线融资，高效便捷;当日融资，当日放款;舜信流转及融资，实现应收无追索出表。

下一步，平台将深化金融资源工具和科技金融手段的应用，加强区块链、物联网、云计算、大数据和人工智能等前沿技术的研究落地，积极开展供应链上下游金融创新探索，以科技驱动商业模式创新，以金融增值服务沉淀数据价值，为供应链上下游企业提供一站式的综合金融服务，构建以钢铁产业为基础的供应链金融生态圈。

参考文献：

[1]基于供应链金融的中小企业融资模式研究[J].赵益闽.农村经济与科技. 2021（04）.

[2]信用多级流转的供应链金融模式与国内实践研究[J].姜浩.西南金融. 2019（09）

[3]推动供应链数字化转型 高质量打造产业生态圈——河钢集团建设供应链管理平台实践与探索[J].胡志刚.冶金财会. 2021，40（07）