摘 要：小微企业在后疫情时代的生存空间变得越来越小，传统的融资模式的积极作用也逐渐在消失。为了能在这个市场中生存下去，小微企业必须依赖核心企业在整个供应链的优势地位，开展自身的升级改造。本文从供应链金融角度出来，阐述供应链金融的实际作用，分析现阶段小微企业的困境，最后有针对性地提出可行性建议。

关键词：供应链金融 融资困境 创新模式

一、供应链金融

供应链金融是借助物联网信息技术等平台，将供应链上下游各类中小企业与规模企业进行捆绑，并进行资源整合与利用，形成整个供应链体系，将资金流、信息流、物流融入一体化的商业生态网络系统。在整个过程中，银行作为资金的提供方，根据整个供应链体系产生的数据、评估模型魏提供产业链上的企业提供灵活的金融产品和定制化的融资服务模式。供应链金融模式的出现，改变了传统银行以固定资产魏抵押的融资模式，同时也能真正为中小企业提供融资担保服务，大大减少小微企业在初创期所面临的融资约束，也大大加快了资金的流转速率，提供经济运行效率，减少运营成本，从而加速整个产业供应链的良性发展。

二、小微企业价值链提升的困境

（1）小微企业的传统融资模式资金成本过高

中美贸易问题、地缘政治、世界大流行病毒等因素对全球经济产生了巨大冲击，特别是工业原材料端，价格在短期上涨迅速，特别是2021年底的半导体材料，上涨非常迅速，从而导致各种类型企业的各项生产成本的提高。在这个背景下，小微企业在经营上面临极大的资金需求，融资难问题已经成为企业发展的重要瓶颈，主要的融资约束体现在：

1）抵押物缺乏。不动产几乎是实践中唯一被银行等贷款机构认可的抵押物，而目前小微企业中普遍缺少抵押物，无法提供足够多的抵押物是当前融资难的最大障碍。

2）资金需求波动大。融资成本相对较高，小微企业规模小，市场竞争弱，经营易受外部环境的影响，受经营周期的影响，其资金需求也具有明显的季节性和临时性，且资金需求量小，导致融资复杂性加大，融资成本也加大。

（2）小微企业的供应链融资信息披露不全面

银行等金融机构需要通过评估企业的财务情况、经营情况等多方面信息，从而决定是否放贷，以及放贷的规模、利率、偿还条件等。小微企业由于企业架构单一，内部管理水平有限，业务处理流程化程度低等方面原因，使得小微企业本身的经验风险较高。造成财务和经营数据都较为混乱，且自负盈亏，自由资金运营等方式，也使得其内部信息更为隐蔽，缺乏透明性和真实性，使得大型商业银行等金融机构在进行综合评估时面临很大困难。以上此类“信息不对称”问题将直接导致银行产生较强的防备心理和更高的审查标准，从而限制小微企业通过银行间市场融资的渠道。因此，针对小微企业的经营与财务数据共享平台就显得尤为必要必须。

（3）小微企业管理者供应链管理意识不足

供应链管理已经是未来企业生存与经营的必然趋势。小微企业应当充分认识在整个供应链的位置与优劣势，利用好现有商业银行对供应链金融政策，努力改进现有的被动的融资局面，提高自身的认知和运营水平，以更大的决心突破现有的条件限制。后期随着供应链金融的不断发展和完善，未来在金融领域中将会进一步发挥其作用，企业要主动出击赢得主动，并且从长远来看，供应链金融管理能够为企业建立更加清晰长远可控的管理体系，有助于企业补齐现有短板，加强上下游联动互动，加快资本和产品的流通，降低生产成本，化解资金长期缺位的情况，增加自身的综合实力。

三、供应链金融提升小微企业价值链的建议

（1）转变传统融资观念

小微企业在开展融资活动的过程中，要切实转型融资观念，最根本的就是要改变传统的“单打独斗”的融资观念，树立战略思维，特别是要着眼于将自身的信息流、资金流、商流、物流体系进行有针对性的融合，培养供应链思维，开展“抱团”融资。进而可以使自身的融资能力得到显著提升，同时也有利于促进小微企业的发展。

（2）形成“银行——核心企业——小微企业”的链条

该模式可以有效盘活小微企业动产、解决抵押不足的问题。小微企业融资的基本方式是存货资产和应收账款，能够解决在融资过程中缺少足值不动产抵押物的问题。同时，也可以有效运用核心企业的信用“外溢”效应。小微企业为核心企业进行供货，实际上是一种长期的合作关系，这种信用“外溢”可以提高小微企业在银行的信用水平，提高其议价能力。

（3）创新供应链金融应用模式

在形成“银行——核心企业——小微企业”的链条上，需要在创新供应链金融应用模式方面取得突破。对于商业银行来说，先要构建创新供应链金融服务体系，特别是要运用电子化金融工具、贸易融资、传统授信业务等工具组合，为企业提供“一键解决方案”。重视供应链金融服务机制创新，加强对“中间产品”的研究，以利于破解不同类型的小微企业融资难题。对于小微企业来说，在应用的过程中，应当进行系统的分析，特别是要将供应链融资与其他融资方式进行有效结合，保障“三流”——资金流、信息流、物流，通畅，努力提升整体融资水平。

四、总结

后疫情时代，市场已经充分认识到了小微企业的生存已经不能仅仅依靠单一的融资渠道和管理理念来面对企业所面临的风险。小微企业的数量之多，如同一把双刃剑一件，在社会稳定中起着平衡的作用，利用供应链金融的模式构建行业的供应链节点，并将节点上的核心企业与中小微企业捆版在一起，降低了整个供应链的融资成本。

小微企业通过应用供应链金融能够进一步提高小微企业的融资能力，而且也能够进一步提升小微企业竞争能力，比如通过实施供应链金融，可以推动小微企业科技进步，进而使小微企业在发展的过程中更具有持续性。

参考资料

[1] 王延轩，周子元， 赵曜. 供应链金融视角下小微企业融资模式研究 [J]商场现代化. 2020，（07）：100-101

[2] 戴伟，杨楠. 供应链金融助力小微企业融资的路径探讨 [J]金融纵横. 2020，（08）：93-100

[3] 陈俊先. 如何利用供应链金融缓解小微企业的融资难题 [J]中外企业家. 2020.（01）：13