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摘要：在特殊时期，给各行各业都带来了沉重的打击，全球电子芯片短缺，对制造业影响很大，汽车产业是电子和机械高度结合的制造产业之一，从电喷燃油汽车到新能源汽车，电子元件是当代汽车技术的引擎，特殊时期下芯片短缺的事实，给汽车制造业带来了很大困难。在特殊环境下，企业既要面对多种情况的挑战，还要保证内部生产以满足市场的需求，企业全过程：销售、生产、采购的计划控制和仓储库存、财务资金管理及企业对流动资金的分配策略等非常重要，从制造到销售这些环节均会产生存货，而存货是企业重要流动资金之一，且是企业变现最慢也是减值最快的资金，所以对特殊时期下的存货变化有必要进行分析。

通过近3年特殊时期下存货数据的分析和对存货的研究和观察，发现企业在信息流、物流和资金流在存货方面存在一定的错位。而企业想要很好的管理存货，首先要对存货分类和存货结构清晰，同时对存货进行有效调控，目标控制法是所有管理的重要手段。对存货设定目标，结合企业现金流量和资产损益进行监控存货运行的合理性；同时对库存管理采用以防万一和精益成本相结合的两个JIC管理方式。

关键词：存货分类；存货结构；JIC；存货目标及指标

第一章 存货概述

1.1存货定义

存货是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产中的在产品、在生产中或提供劳务过程中耗用的材料或物料等，包括各类材料、在产品、半成品、产成品或库存商品以及包装物、委托加工物资等[1]。存货为会计术语。

存货定义转化为实物体现：

1）直接可变现的商品库存；

2）组成产品的外购直接原材料、自制半成品、在线品和成品等库存；

3）其它有形的成本材料库存。

存货从定义及会计本质出发，以资金量化体现，存货的成本核计及准则依据财务《会计准则》。

1.2存货的作用

存货根据实物存在状态，它的作用有以下几方面：

1）适量的商品库存确保可持续出售，满足客户需求；

2）安全的自制半成品、在线品以及外购直接原材料库存确保正常生产；

3）经批量采购直接原材料，生产辅料，一般辅料及设备备件，包装材料等形成的库存，在采购过程中可减少采购成本；

4）自制半成品及在线品等材料设置一定的库存，在生产过程中可降低生产成本。

存货根据财务会计定义，它还有以下作用：

1）调节和平衡企业资金；

2）特殊环境下，如本次的特殊时期和紧缺电子芯片件等事件发生的情况下，需重新分配资金结构，调整存货在总资金的比例，并进行存储特殊原材料，以此保证生产。

1.3存货减值的因素

存货不包含固定资产，存货因长时间不用存在减值风险，存货的减值分自然减值和外部因素影响减值，如下情况：

一、自然减值体现：

1、提前储备的原材料存货长时间储存不能消耗或变现时存在自然减值：

2、制造过程中损耗，如钢材加工产生的边角料以废品出售等事实情况；

二、外部因素减值：

1、合同切换单价下调，原库存减值；

2、计划变动，存货消耗缓慢，管理成本上升，总体存货减值；

3、超长期存货商品出售价格下降或低于成本出售。

通过存货的作用和减值分析，存货的资金减值风险一直存在。风险具体分析将在第四章进行。

第二章 存货结构分析

2.1存货结构

不同企业资本运行也不同，特别是流动资金中存货结构及比例差别很大，代销企业、代工企业和制造企业及多元模式下的企业，它们的存货结构是完全不同的，如代销企业，存货基本为商品库存；代工/制造企业基本为原材料和半成品及成品库存；多元模式下企业的存货集商品库存、原材料库存、自制半成品库存、成品库存及其它材料库存一体，各自占据一定的比例。

多元模式下以汽车制造和销售一体的存货分析，结构占比一般情况如下：

第一，商品库存占总体存货在10～25%；第二，制造生产原材料库存占总体存货约25～50%；第三，制造在线品、自制半成品、成品等库存占总体存货约10～15%；第四，制造其它非生产材料库存占总体存货约3～5%；第五，售后备件库存占总体存货约5～10%；第六，其它非固定资产的库存材料存货占总体存货约＜0.01%。

商品存货一般不宜过多，特别是整车减值大，若不能在三个月内全部销售，余留库存的整车减值一般不低于15%，且整车库存时间越长，损失越大；制造原材料库存根据采购模式和生产状态及特殊情况等需进行合理储备；自制品库存也不宜过高，因自制品成本增加了过程成本，自制品的存货单价一般高于原材料的12%左右，所以总体自制品库存越大，存货金额越高，自制件除保证正常生产外，还有生产过程维修及售后需求，其中售后需求因市场不可测极易产生呆滞，所以需有计划控制。

通过存货结构看，各存货占自身比值是内循环的控制，也是企业流动资金平衡杠杆，而企业的总资金是存货外循环部分，存货是需要企业总资金来控制，所以存货年初应纳入预算，若无预算，则无法控制和协调存货，存货容易失控，同时在已知的风险因素下，应对存货设立风险管控和预警机制等。

2.2存货分类

一、根据存货结构，存货按会计科目可以分为：

生产性原材料-主料、生产性原材料-辅料、非生产性材料-一般辅料、设备备件、自制件-在线品、自制件-半成品、自制件-成品、在途、发出商品、商品、商品附件、售后件以及其它。

二、存货按占用的资金比重分类：

重点存货（占总体存货比80%及以上）和非重点存货（占总体存货比20%及以内）。

三、存货按会计准则的账龄界限分：

短期存货（账龄≤120天）和超期存货（账龄＞120天）。

根据业务性质，账龄120天只适合作为频繁滚动消耗的存货是否为超长期的界限标准，对特殊存货，超长期账龄界限需适当调整，如设备备件超长期账龄界限需加大，成品超长期账龄界限需缩短等，超长期账龄界限缩短和加大根据企业自身的特性和会计准则进行调整即可。

2.3影响存货的因素

存货是由结果看问题，对已生成事实进行剖析内部问题，追溯原因，提出解决方案，确保后续存货保持在理性的波动范围内：

一、商品库存存货的主要影响因素：

第一，某一品类商品滞销，库存商品不能及时出售；第二，客户批量退订，造成库存商品不能及时出售；第三，商品质量问题，市场批量退货未及时处理；第四，商品车因各种原因转非商品车，长期呆滞；第五、制造生产非市场需求的车型入库商品库，造成库存商品不能及时出售。

受上述因素影响，均会导致高存货。如何下降商品存货，首先需要对商品库存数据进行统计分析，其次对商品库存品类、受众率等各中情况进行分析，最后从中找出解决方案；若未进行大数据等统计分析，很难找到解决高存货的问题，且在实际工作中重点关注问题往往还会被转移，对解决降低存货的问题没有帮助，或延长处理降低存货问题的时间，同样会带来存货减值的风险。

问题被转移带来的风险实例，如原要求解决“这么高的商品库存怎么尽快下降”的问题，因重点分析前期产生的高库存原因，会把“什么原因导致这么高的商品库存”作为重点解决问题，认为原因分析透了，提前规避原因，高库存自然就解决，其实不然，通过原因分析，能防止后期存货的管控，不能解决当下的高存货，而从存货中分析出问题，需要首先解决存在问题，可以同步考虑对分析的原因作为预防措施，成为下一步的存货同类问题管控方法。

《深入浅出数据分析》[2]给出解决商品高库存的一个有效方法，一方面从大数据分析中挖掘出潜在客户，尽快出售库存，甚至可拓展和开发客户；另一方面拦截制造端无订单的成品生产，减少此类商品入库；再者，商品质量及客户退货等内外兼修的问题也需严格把控，这是降低商品库存的根本办法。

二、制造存货的主要影响因素：

第一，销售需求计划准确性；第二，采购重订货点及订货量计划安排准确性；第三，库存是否起到调节作用；第四，决策性等宏观判断的准确性；第五，企业对存货的监控松紧程度。

制造形成高存货的原因很多，归纳主要为上述5种因素影响。举例说明，两个JIC（Just in case 和Just in cost），以防万一（Just in case）采取措施和过程成本（Just in cost）的失控对存货的影响，如：企业高层在考虑到2022年初冬奥会等特殊事件，进行提前保供储备策划，各制造单位均按此进入储备保供行为，特别是对需要长周期采购的零部件和涉及芯片类等风险零部件，更会被纳入重要储备。但因特殊时期打乱了许多规则，库存和销售预测需求随时在调整，各单位若对前期库存和资金交互的大数据缺失分析，就忙于向供应商下达采购计划订单，且采购计划订单数量以“保供”模糊概念进行储备，即采购订单量均按销售预测量和现有库存进行测算的需求向供应商下达采购订单，在过程中计划管控不严，也未做库存和存货的风险分析，导致库存急剧上升，库存资金积压过高，存货就处于失控状态。另外，往往会出现在JIC过程活动前，缺失库存和成本风险分析等，主要原因难以瞄准，最终的高存货结果就会盲目归结到“特殊时期缺芯”环境下必然的产物，导致后期存货因技术变更等原因不能消耗，产生呆料，造成存货减值或资金损失。

企业高存货结果唯一能反映的是财务对存货资金的监控失效，不能说明管理者对存货的管控状态。另外，管理者非财务人员，对资金的理解及对存货的本质理解情况如何不如财务清楚的，所以以资金体现的存货，需要财务人员给出一定的目标值等直接情况，才能给管理者做出有效的过程判断，才能进入到JIC的管理环节中。

另外，现代企业管理都采用对标法，但存货的对标和其它的对标相比较而言，意义不是很大，因为同为汽车行业来说，内部资金管控、采购模式、管理模式等不同，如果只取其中的一部分资金进行企业间横向对比，其实是一种不充分的对比，有时会形成错误的指导作用。另外，吉利存货是否需要加大，要看自身的资金结构是否能承担更大的存货？所以存货若要对标，建议全链路存货对标。

第三章 存货案例分析

3.1原材料存货

以汽车原材料存货在特殊时期和缺失电子芯片下的状态分析（如下图）：

上述图例解读：

1、2021年原材料存货上升，7月开始存货金额有变化，从业务实际了解，2021年减少2个制造单位，新增4个制造单位，同时新增的单位车型成本要高于原有车型的成本，存货年底比1月上升45%；

2、2022年原材料存货，从1月到11月整体上升，6月有所下降，从业务实际了解，2022年制造单位未发生增减，允许开口条件：“允许储备存货，且单独管控”，实际未单独管控，只是单独增加，所以存货是处于失控情况，存货至11月较年初上升105%；

3、2021年超长期存货，从1月到12月，均在下降，从业务实际了解，重点存货电池因2020年未消耗，一直在推进消耗，其它超长期存货基本受控；

4、2022年超长期存货，从1月到11月，基本处于上升，从业务实际了解，因储备要求，变速器按销售预测需求进行储备，因车型切换等，造成变速器呆滞，同时其它超长期存货特别是涉芯件因车型切换出现呆滞，同时还有部分因前期项目不严谨和前期采购供货周期签订不合理合约而导致的呆料；

5、从超长期存货占比图例无法反馈出存货的实际问题，从业务实际了解，超长期存货含售后备件，主要因车型EOP后，不能一次性转入售后仓，这样同时导致制造端呆料的产生，因为无法真正区分出售后备件和其它呆料。

从以上分析中可以看出，存货控制管理需要多层次进行，过程更需进行JIC。

另外，需要注意的是2022年四季度到2023年六月前这个时期，动力电池被看作采购关重件囤货的主要原材料，会被企业大量采购囤积，如果后期没有一款新能源可搭载万能动力电池的强劲车来消耗囤积的电池，或囤积的电池不能搭载畅销车而消耗，或囤积的电池不能改制甚至改制成本超过本身成本的40%以上，则随着新能源车的技术革新，这些囤积的电池均会呆滞，使得存货减值；另外即使采购量降低到在4个月的使用量，但生产计划及过程管理不到位，特别是车型滞销等，电池也会产生呆滞，所以，此类由决策性囤货产生的超长期呆滞存货问题，在实际企业存货管理中也时有存在。

3.2商品存货

商品存货指能出售直接变现的存货，以售后备件为例说明。

售后备件作为用户车辆维修的后勤保障粮仓，它涉及的品类繁多，又因市场用户需求不可预测等特性，售后备件存货的管控难度大，需细分进行管理，根据售后备件的特性，有多种维度分类，常规分析售后备件存货，主要分析以下两种情况：

一、按备件特性分类：

维修类-在产件、维修类-停产/停供件、保养类-油品及三滤等、美化类-加装件、服务用品类、辅料-备件包装物资。

二、按备件流动性分类

第一，快流件-每月消耗量超过安全库存量的维修、保养、美化件、第二，储备件-每年消耗量≤安全库存量的维修、保养、美化件；第三，其它-辅料及服务件。

还有其它售后备件的分类，但上述两种存货分类选取其一，都能在一定的范围内控制库存，从而有效控制存货，其它售后备件分类不在此赘述。

3.3其它存货

制造存货除原材料存货外，还有自制件存货及其它存货，因自制件存货在制造存货中比例较高，所以以自制件存在的必要性和作用分析，如下：

第一，自制半成品储备适量为保证正常生产；第二，自制半成品批量生产降低生产成本；第三，在线品因生产流水线清线和财务结账日不同步，会产生过程材料存货；第四，生产的成品因质量合格率、系统过账等原因，会产生一定的存货。总之，各类存货在企业中的分类没有那么清晰的界限，比如制造中的原材料也可能包含有售后备件存货和自制件存货，主要因企业间对全链中原材料的管理模式不同和采购评估不清等实际状况，造成原材料存货中含有售后备件存货和自制件存货，此情况下是不利于存货的统计分析和控制管理，建议原材料的全链路管理及物流过程管理因标准化和清晰策略。

第四章 存货目标分析

4.1存货目标分类

存货从资金角度控制管理极易设立目标，同时根据资金和业务结合可设立不同维度的目标作为管控方法，存货目标控制/监测资金维度有以下几类：

第一，存货金额绝对值。存货金额绝对值的目标策略，主要监测企业总资金的运行情况。第二，存货周转率。存货周转率的目标策略，主要衡量企业流动资金的运行水平。第三，库存和销售额比。库销比的目标策略，主要监测企业存货的变现能力情况。第四，超长期存货。超长期存货的目标策略，主要监控企业呆滞物料的消耗/处置情况。第五，存货占投入生产总成本比。存货占投入生产总成本比的目标策略，主要衡量企业投入成本的收益情况。

1、特殊存货的占比

特殊存货的比率目标策略，主要对特殊材料、特殊事件引起的风险材料等监控情况。

4.2存货目标设立

每个企业均有定性目标和定量目标，存货作为企业资金的组成部分，且是影响企业利润的重要因素之一，所以对存货须设立目标进行有效管控。存货可量化的目标有多维度可进行表达，几类常见的存货目标设立如下：

1、存货总金额目标设立

存货总金额目标设立，因存货金额是企业的主要流动资金，财务部门一般会追溯企业以往历史数据运行情况，结合新年度的存货预算和销售利润可实现预测目标等信息，设立一定的条件，构架相应的数学模型，通过模型进行测算目标值，并根据外界条件进行修正，最后对修正的结果进行多方论证和评估；如果企业存货由下属多个公司或单位集合，则相应的下属公司或执行单位应根据各自的总金额进行细化分解，且在分解过程也要随外界条件进行调整。在做存货目标测算或分解时，存货资金控制一般不允许超出目标的百分比。

2、存货周转率目标设立

A、存货周转率：指月/季/年的单位时间内存货周转频次。

周转率=单位时间内的销售成本/同单位时间内的平均存货

存货周转率目标一般使用在研究统计数据分析中，若对公式进行深入分析，存货周转率其实是体现存货变现能力。而企业中实际运行基本采用存货总金额和存货周转天数作为共同目标进行管理和控制。

B、周转天数=单位时间/存货周转率，计量单位：天

a.月度周转天数=30*当月平均存货金额/当月销售成本；

b.累计周转天数=30*∑N月平均存货金额/∑N月销售成本。

从存货周转天数的公式看，存货周转天数被放大，主要体现：一、若企业中的存货涵盖了快速流动件和缓慢流动件，或原材料和商品存货同存在，测算的存货周转天数高；二、公式中的30其实为存货频次放大30倍，这两处放大后，实际运行采用此公式也是同样存货在此问题，单独采用存货周转天数作为存货监控目标意义不大。所以存货周转天数和存货总金额共同作为存货监控目标，一方面对可监控存货的高低，另一方面又能看出企业流动资金的周转情况。另外，从实际存货管理经验中得出，存货周转天数目标使用建议：一、用于快速流动的材料进行监控；二、存货周转天数与存货金额绝对值组合进行监控存货。

3、超长期存货目标设立

超长期是基于《财务会计准则》对物料设定合理的库龄，判断此物料是否超期，超过此界限的存货称为超长期存货。超长期存货极易产生呆滞，也是存货控制管理中风险等级最高的存货，所以大都企业均会对此要设立一定的目标值进行监控，或采用存货减值状态进行资金调控。采用超长期目标指标控制的企业一般考虑与上下游供应商存货风险共担，而采用减值方法的企业存货基本为企业独担风险。

超长期存货目标设立一般采用金额绝对值比较直接，且易控制；采用超长期占总存货的比值设目标值，则金额不易控制。

4.3存货目标设立的作用

存货管理就企业宏观看，及时监控存货运行情况，确保存货在一定范围波动，减少高存货和呆滞存货两大风险的产生；微观看企业流动资金的变现能力，企业资金的积压、调整和平衡能力等。所以存货目标设立的作用：

明确存货的管理方向；更能有效的控制存货资金；有效控制呆滞物料，减少资金损失；更能快速调整存货，达到资金动态平衡。存货目标设立，通过测算目标值、评估、执行、事实分析、风险预防、评价和考核一系列工作环节，形成一个高效、合理的管控办法。

第五章 存货管理改善及优化

5.1存货风险及问题分析

企业在正常运行下，存货的波动基本可控制在10%左右，若存货连续波动，而且环比变化大，则可判断为大环境发生变化，使得企业资金流和业务流不能同步，过程中对变化反应的灵敏度等下降，各种风险显性暴露，以本次特殊时期下对汽车存货的影响分析存货问题及风险：

特殊时期初，全国各制造企业基本处于关停状态，当时因特殊时期爆发在春节期间，大部分汽车企业都在考虑当下工厂在什么时候能正常开工？工厂库存能否满足生产？只有少数企业在做政策分析，统筹、规划、储备和调研等长远策略，所以此期间大部分汽车企业的风险根源在于缺失政策分析，数据分析未重视，缺少统筹、规划和储备策略风险等，为特殊时期后期整车销售不景气和缺少电子芯片件等事件提前埋下许多风险。期间存货处于短暂呆滞。

特殊时期中期，继生产开工后，整车零部件还能短期满足生产需求，库存能基本保证供应，商品库存还能满足市场，而生产和销售实际已处于非正常状态，又因特殊时期事件企业反应滞后，生产材料不断被消耗，供应商供货不准时，存货可能跌入安全库存以内，此期间存货容易进入波谷状态；

特殊时期后期，全球爆发电子芯片供应不足，全球采购进入抢购电子芯片的阶段，此时企业处于特殊时期和芯片短缺双重因素影响的环境下，且供应商供货准时性等都因外部因素不能正常保证，同时2022年初冬奥会和残冬奥会为生产保供或商品存储为客户保供等进行各种囤货，存货囤积造成连续上升，期间入库和消耗容易处于失衡状态，此期间存货容易进入波峰状态；

中国对特殊时期开放后，因在2022年下半年，国家对燃油车和新能源车的政策大变化，新能源车比例上升，但电池供应也处于困难时期，抢购电池进行储备在各大车企中普遍存在，而电池单价高，电池储备有增加了企业的存货，同时前期储备的燃油车零部件及电子芯片因随国家政策变动不能消耗进入呆滞，所以此阶段存货处于高存货和高呆滞存货的风险状态。

5.2存货改善及优化管理

通过对存货风险分析，如何改善和优化存货是一个值得我们思考的问题，也是亟需我们去解决的问题。在汽车企业下，存货均以原材料、自制半成品、辅材、成品和商品等多种形式存在于不同的过程中，所以改善和优化也不能一把抓取。同时存货结果以资金形式体现，过程以物流形式存在，需要我们对存货做细分管理。下面为汽车存货改善和优化管理提出的几点要求：

第一，从财务资金角度中提出。存货金额作为总控目标，结构各过程存货设立辅助目标；财务对存货的科目设立要细化；通过系统化对历史数据进行分析；搭建不同过程中存货目标模型，并创建数学公式；符合业务实际状态进行补充原因和修正；所有过程模型测算的存货汇总不超出总控存货目标；对各过程也设立主要目标和辅助目标。二、从业务实际中提出。过程进入成本控制环节；合同条款及底线要坚守；计划控制要严谨；积压要及时处理；不同类型的存货尽量能剥离干净；存货分类要清晰。三、从管理角度中提出。存货需要得到领导高度关注；存货管理机制需采用刚性和弹性结合；采购模式及结算模式等不能被打破；企业运行数字化、信息化的大数据管理。

存货是从资金结果看问题，存货过高和过低，多需要对业务进行风险分析，因为在特殊时期和电子芯片缺失发生的环境下，存货缺供和积压不停在变换，所以在其它事件发生的环境下或即使不发生事件的环境下，同样会出现存货不足和堆积的问题。所以，存货不能事先判断，但可预测，可以通过设立目标进行管控，这才是对存货最好的管理办法；存货不是先做预警风险，而是先设目标，通过目标和实际运行比较，再去发现那个环节出现高存货，进一步对高存货进行分析原因，找出解决方案，并控制同类问题发生，以此来杜绝高存货或呆料的产生。所以，存货的改善和优化就是通过上述三个视觉进行设立目标。

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