摘要：目前，我国中小企业在融资方面遇到许多困难，传统的融资方式已经很难适应其迅速发展的需要。供应链金融是一种创新的融资方式，其将资金、物流和信息流有机地结合在一起，可以有效地解决中小企业融资难和融资贵的矛盾。文章从供应链金融的角度出发，对我国中小企业融资难的原因进行剖析，并对其进行优化。研究认为，加强信息透明度、强化信用评估体系、推动跨产业资源的整合、优化融资结构，健全法律保证等，可以有效地提升我国中小企业的融资效率，同时为我国中小企业融资问题的解决提供一个新的思路与现实基础。

关键词：供应链金融；中小企业；融资困境；优化

在经济全球化的背景下，中小企业已成为促进经济增长、促进创新、促进就业的主要力量。但是，目前我国中小企业融资难和融资贵问题已经成为制约中小企业发展的“瓶颈”。由于传统的融资方式受到限制，加上银行对贷款的严格审查，使得很多中小企业很难得到充足的融资。随着我国经济的快速发展，供应链金融成为我国经济发展的新方向。通过供应链上下游企业间的协作，使金融机构可以对企业的资信进行更准确的评价，进而减少企业的融资风险，改善融资环境。

一、中小企业融资困境的多维审视

（一）中小企业自身特质引发的融资难题

中小企业在资产规模、财务规范、经营稳定等方面有先天的缺陷，从而限制企业的融资能力。从资产构成上看，中小企业一般都是经营轻资产，固定资产所占比重不大，能够完成抵押的资产较少。传统的银行在进行信贷风险评估时，常常把抵押物作为一种重要的保证，而当抵押物不足时，银行很难对其进行授信。

中小企业面临的又一个突出的问题就是财务标准化程度不够。由于一些中小企业没有健全的财务管理体系，所以财务报表不透明、不准确，很难准确地反映出企业的运营情况和资金实力。金融机构在对贷款申请进行审查时，需要对企业的偿还能力以及信贷风险进行精确的评价，而不良的财务信息会让金融机构的审查变得更加困难，同时也会降低他们的放贷意愿[1]。

（二）金融机构运营机制导致的融资障碍

由于金融机构自身的运作机制、风险偏好等因素，对其进行一定的制约。传统的银行对企业进行信用审核时，往往采用较为严谨的程序与规范，重点关注企业的规模、资信等级、抵押物等。中小企业因其规模小、信用等级低、抵押物少等原因，很难满足银行对其贷款的要求。

同时，我国金融机构还缺乏为中小企业提供服务的能力。相对于大型企业而言，中小企业数量多、分布广、需求多样化，使得银行在为其提供服务过程中所面临的成本高、风险大。金融机构为降低成本、降低风险，通常会将资金投向规模较大的企业，对中小企业的投资较少，这就造成中小企业无法得到及时、高效的金融服务。

（三）外部环境因素对融资的制约

我国目前存在的一个主要问题就是缺乏政策扶持。尽管国家已经制定一系列扶持中小企业的政策，但是在政策的实施与实施方面，仍然面临着政策覆盖范围不广、政策力度不够等问题，使得中小企业很难真正地从政策中受益。

同时，信贷制度的落后也成为我国中小企业融资难的一个主要原因。由于我国中小企业的信用信息比较分散和不完整，加之没有一个统一的信用信息共享平台，使得银行对其信用情况的全面和准确的认识还不够充分。同时，目前我国中小企业信用评级制度尚不健全，没有统一的评价标准，导致其评价结果不具有权威性和可信度，这也制约着金融机构对其进行信贷评价与信贷决策。

二、供应链金融破解中小企业融资困境的内在逻辑

（一）供应链金融的核心原理与运行机制

供应链金融作为一种以供应链上下游企业间的实际交易为基础的一种金融服务方式，其基本思想就是将供应链中的物流、信息流、资金流和商业流进行集成，把核心企业的信贷扩展到上、下游的中小企业，从而为其提供融资支持。供应链金融是指金融机构从单一企业的资信情况，而从整体的视角对其进行评价，从而为其提供更为灵活便捷的融资服务。

其运作机制包括信贷传导机制、风险控制机制、资本流动机制等。以核心企业为基础，通过对其进行信用背书，向其上下游的中小企业进行信用转移，提升其信用级别，从而减少其信贷风险。风险管控机制是供应链金融的关键保证，金融机构通过实时监测与管理供应链中的物流、信息流、资金流和商业流，能够及时发现并消除潜在的风险，保证贷款资金的安全性。在供应链金融中，资金流动是最基本的一种融资方式，它能够有效地实现资金的有效分配，从而保证供应链的平稳运转。

（二）供应链金融缓解信息不对称问题的作用路径

目前，我国中小企业融资过程中存在着严重的信息不对称问题，金融机构很难对其运营情况及信贷风险进行全面准确的了解，这就造成中小企业融资难、融资贵的问题。

基于供应链金融的供应链金融模型。通过与核心企业的协作，金融机构能够获得其真实的交易数据以及信用信息，从而更准确、全面地评价其经营情况和信用风险。此外，供应链上的物流企业、仓储企业等还能将有关的物流、仓储等方面的信息提供给金融机构，使金融机构更好地理解中小企业[2]。

（三）供应链金融分散与转移融资风险的功能实现

供应链金融是一种有效的融资方式，它在一定程度上缓解单个企业的资金风险，增强整个供应链的抵御风险的能力。在此背景下，金融机构不仅要考虑其本身的信用状况，还要考虑其本身的信用状况以及整个供应链的稳定性，从而对其进行融资支持。

在供应链金融中，核心企业承担着最大的风险分摊责任。核心企业一般都是实力雄厚、信誉好的，因此，金融机构可通过向其提供担保或回购等手段，向其转嫁一部分融资风险。与此同时，核心企业还能够通过强化对上下游企业的管理与扶持，增强其经营稳定与偿债能力，减少其融资风险。

三、供应链金融视角下中小企业融资困境的优化路径

（一）构建多层次供应链金融生态体系

1.强化核心企业引领作用

核心企业是供应链金融的核心，是供应链金融的先导，应该充分利用自身的优势，促进供应链金融的发展。核心企业可通过与金融机构的战略协作，向其提供信用担保和承诺回购等业务，使其得到更多的融资支持。与此同时，核心企业也能够强化对上下游企业的管理与扶持，增强其经营稳定与偿债能力，减少其融资风险。

同时，通过规范财务管理，强化信息披露，履行社会责任，提高自己的信誉度和信誉度，从而获得金融机构及上下游企业的信赖。并以供应链金融为核心的供应链金融体系，以促进其数字化和智能化的发展。企业能够充分发挥自己在技术、数据等方面的优势，构建一个能够分享供应链金融信息的平台，让供应链上的各个参与者能够进行信息的分享与互联，从而提升供应链金融的运作效率与服务品质。

2.促进金融机构协同合作

依托信息技术打造供应链金融创新模式，推动各类金融机构优势互补、协同发力。银行、证券、保险等金融机构可通过跨界合作与产品创新，为中小企业提供全方位、多层次的供应链金融服务。

银行凭借资金储备充足、线下网点覆盖广泛的核心优势，能够为中小企业提供信贷投放、资金结算、财务顾问等基础性金融服务。证券公司可通过股权融资、公司债券发行等直接融资工具，拓宽中小企业的外部融资渠道，优化企业融资结构。保险公司则可开展信用保险、财产保险等相关业务，为中小企业构建风险保障机制，有效缓释融资过程中的信用风险与经营风险。

同时，要加强与供应链核心企业、物流企业和仓储企业的联系，将各种资源整合起来，形成供应链金融生态。通过战略合作，开展业务合作，实现信息共享，风险分担，利益共享，为中小企业提供更高质量和更高效率的金融服务。

（二）创新供应链金融产品与服务模式

1.开发多样化融资产品

为满足中小企业多元化的融资需要，金融机构要针对其不同的需要和特征，开展多元化的融资业务。在传统的应收账款融资、预付款融资、存货融资等基础上，金融机构还可以创新开展新的融资业务，如订单融资、供应链票据融资、绿色供应链金融等[3]。

订单融资是指金融机构按照实际的订单，向其提供融资，以满足其在订单生产中所需的资金。供应链票据是一种以供应链票据为基础，通过融资，改善其流动性，是改善其融资效率的一种新模式。绿色供应链金融就是将绿色金融的概念引入到供应链金融体系中，帮助中小企业实现绿色转型，从而推动绿色工业的发展。

2.优化金融服务流程

通过对供应链金融业务流程的优化，提升供应链金融服务的效率与品质，为中小企业提供更为便利和高效的金融服务。通过搭建一个网络服务平台，金融机构能够在申请、审批、放款等各个环节上实现在线操作，降低企业的时间与人力成本。

同时，要加强与供应链核心企业、物流企业、仓储企业等之间的信息交流与业务协作，达到对供应链金融业务的自动处理与实时监测。通过对银行业务流程进行优化，以提升银行业务的效率与品质，从而提升企业的融资体验。

3.提供个性化金融解决方案

金融机构要针对不同的发展阶段、经营状况、融资需要，因地制宜的为其制定个性化的信贷产品。对中小型创业企业，可以通过创业贷款和天使投资等方式，为其提供创业资金支持。对成长阶段的中小企业，可通过融资方式，如流动资金贷款、项目融资等方式，帮助企业做大做强，开拓市场。针对成熟阶段的中小企业，通过并购贷款、股权融资等方式，为企业实现转型升级、跨越发展提供融资服务。

（三）加强供应链金融风险管控

1.完善风险评估体系

金融机构要健全供应链金融风险评价系统，对其信用状况、经营情况、供应链稳定性等方面进行全面的评价。通过运用大数据、人工智能等技术，深入分析、挖掘中小企业的信用信息与交易数据，提升风险评价的精度与科学性。

同时，金融机构也要对供应链核心企业进行风险评价，重点关注其经营情况、信用状况以及产业位置等方面的情况，保证核心企业可以向其提供可信的信贷支撑和风险分担。

2.强化风险监测与预警

金融机构可通过构建风险监控指数，对物流、信息流、资金流、业务流等信息进行实时监测与分析，并及时识别出异常状况与风险信号。

银行要建立风险预警体系，在风险指数超出警戒范围时，及时给出预警，并采取相应的应对措施。通过加强对供应链金融的监控与预警，能够有效地发现并化解可能存在的风险，从而保证供应链金融的安全性。

3.建立风险分担机制

供应链金融是一项多方参与的系统工程，需要构建一套有效的风险共享机制，使其能够合理地分散风险。金融机构可与核心企业、第三方担保企业、保险企业等形成共同的风险共担机制，通过担保、保险等手段来分担或分摊企业的融资风险。

三方担保企业通过对中小企业进行担保，提高其资信水平，改善其融资能力，并共同承担其信贷风险。通过对中小企业进行信用保险和财产保险等方面的保险业务，可以有效地减少中小企业的融资风险，保证贷款资金的安全性[4]。

（四）推动供应链金融数字化转型

1.运用大数据技术提升服务能力

大数据能够为供应链金融的发展提供充足的数据支撑与决策基础，而金融机构也应该充分利用大数据来提高其服务水平。金融机构能够对供应链中的物流、信息流、资金流、商业流等进行采集、整理和分析，从而对企业的经营情况和信贷风险进行洞察，从而为其提供更准确、更个性化的金融服务。

此外，大数据还能辅助金融机构对风险进行建模、分析，从而更好地进行风险评价。通过对海量的历史与实时数据的分析与挖掘，金融机构能够从中找出潜在的风险因子与风险变化规律，从而对其进行风险管理，从而减少企业的财务风险。

2.借助区块链技术增强信任机制

区块链的去中心化、不可篡改和可追踪性，为供应链金融提供一种更加安全可靠的信任机制。同时，通过区块链技术，金融机构可以搭建一个供应链金融信息共享平台，让供应链上的各个参与者能够共享信息、进行互联，增强信息的透明性和可信性[5]。

基于区块链技术，金融机构可利用区块链技术进行动产质押、仓单质押融资，并利用区块链的不可篡改与可追踪性，保证商品的真实性与权属，减少融资风险。同时，利用区块链技术，使供应链金融交易过程自动化，合同智能执行，提升交易效率与服务品质。

3.利用人工智能技术优化决策流程

人工智能是供应链金融的重要组成部分，也是实现供应链金融决策的重要手段。通过构建智能化的风险评价模型、智能信贷审批体系等，利用机器学习、深度学习等技术，实现对中小企业的信贷及交易数据的自动化分析与处理，提升决策的科学性与有效性。

同时，人工智能也为金融机构提供了智能化、个性化的客户服务。通过智能客服系统和智能投顾系统，金融机构能够为中小企业提供更加方便、高效、个性化的金融服务，提升客户的满意度与忠诚度。

结语

总之，供应链金融是一种新型的融资方式，它以其独特的融资方式，突破传统的融资瓶颈，为中小企业的融资难题开辟了一条崭新的道路。但是，在现实生活中，依然存在着信息不对称和信用评价体系不健全的问题。通过加大政策扶持、提高供应链金融的透明度、加强跨部门的协作、促进信息共享和数据规范化，才能进一步优化我国中小企业的融资环境。同时，要健全财务风险防范体系，使企业获得更好的融资支持。

参考文献

[1]孟昭君.产融结合视角下供应链金融创新提升中小企业韧性的路径研究[J].中国经贸导刊，2026，（02）：166-168.

[2]沈卫兵.供应链金融视角下制造业企业融资效率提升策略研究[J].天津经济，2025，（12）：110-112.

[3]陶海军.数字化转型背景下中小企业融资困境与供应链金融解决方案研究[J].老字号品牌营销，2025，（23）：79-81.

[4]刘尚文.供应链金融模式下中小企业投融资约束缓解路径[J].大众投资指南，2025，（33）：84-86.

[5]邱苑哲.集群视角下中小企业供应链金融融资模式创新研究[J].商业2.0，2025，（29）：25-27.