摘要：基于内控体系的投融资与预算管理的高效融合，能够在信息系统的辅助下，实施科学严谨的投融资决策，保证预算管理效率，促进内部控制目标的达成，为企业稳健运营提供有力支持，促进企业最大化价值的实现。本文就相关理论进行阐述，明确投融资管理与预算管理的共同目标和差异点，指出内控体系下投融资与预算管理高效融合的必要性，进而探究一种可行的模式，来促进投融资与预算管理的融合，从而改善企业内控成效，优化管理体系，奠定企业可持续发展的基础。

关键词：内控体系；投融资；预算管理；融合

在复杂且存在诸多不确定性的经济环境下，企业发展迎来了诸多挑战，这就促使企业就投融资行为进行调整，以便落实内部控制，降低经营风险，在激烈的市场竞争中谋求一席之位。新时期下传统投融资模式缺乏适用性，需要结合企业战略规划以及发展目标来进行调整，将投融资与预算管理融合起来，能够促进企业资源优化配置，提高投融资决策的科学性，提高企业运营效率，促进企业精细化管理目标的达成。

一、理论概述

（一）内部控制理论

对于企业来说，以既定目标为方向所制定的一系列的政策与制度、具体且详细的流程与安排等，都能够规范经济活动，实施具体的监督和控制，整个过程就属于内部控制，通过这一举措，能够规范企业运营，提高整体管理成效，保证信息数据真实性与可靠性，促使企业依法依规开展工作，企业资产方可得到安全保障。可以将内部控制看作是企业各项经营活动得以顺利开展的基础和前提，同时也是企业管理各项活动的重要工具，与企业发展密切相关。内部控制涵盖了五项要素，彼此之间关联紧密，正是这五项要素的存在，才构成了一个有机整体，促进内部控制体系实际作用的发挥。内部控制活动的开展，正是内部控制得以实施的关键，期间必须要以监督活动为保障，并加强风险评估，才能够确保内部控制体系真正得到高效落实。

（二）预算管理理论

立足企业战略目标出发，所开展的预算管理是一个系统化的过程，涵盖了预算编制、执行、管控整个过程。预算的种类丰富，与资本、经营和财务等都密切相关，致力于对差异化的管理需求加以满足，促进预算管理的科学化落实。全面预算管理的实施，就是在内部控制体系下，从企业全部门和具体业务出发，构建全方位体系，全面预算预算管理工作，保证预算的系统化、协调化与科学化，就企业资源进行科学配置，改善企业运营成效，进一步促进企业战略目标的达成。预算管理的有效落实，需要明确预算编制这一环节的基础性地位，以预算执行为核心，并通过预算控制来实施保障，从而提高预算管理的整体效果。以完善化的预算编制体系为依据，能够保证企业预算执行的规范化和严格化，全面落实预算控制，防范预算偏差，预算管理目标最终得以顺利实现。

（三）投融资理论

基于企业战略目标出发，企业面对资金所采取的运用、管理等措施以及所开展的规划、控制等活动，都属于投融资管理，其涵盖了投资决策与管理、融资决策与管理等内容。具体来讲，投资决策就是面对投资项目时所进行的选择与评估，融资决策就是以资金来源为对象所进行的选择、筹划和安排。企业若想要获得良好的经济效益，就必须要提高投融资决策的科学性，就资金成本进行控制。事实上企业经营发展过程中投融资活动相对复杂，其在信用、市场等方面均面临着较大风险，以风险管理体系为保障，能够就投融资环节风险做出精准识别与科学评估，进而加强有针对性的控制，以便创造条件助推投融资活动有序进行。

（四）投融资与预算管理关系

企业战略目标的实现，离不开投融资与预算管理的支持，也可以将投融资与预算管理看作是为战略目标实现而服务。这就需要明确企业发展实际，令投融资决策的制定与企业发展战略保持高度一致，并在预算管理的辅助下促进战略落地，从而谋求企业最大化效益。协同化目标能够为企业发展方向的明确提供内在动力。投融资决策的顺利制定，需要做好预算编制工作，尤其是不可忽视来自预算的约束。在内部控制体系下对于全面预算体系的制定，应当将投融资活动预算融入其中，明确预算所受投融资决策的影响，保证流程衔接精准度，促进闭环形成。应当注意的是，为高效融合投融资与预算管理，需要加强资源配置，结合企业经营发展实际出发，协调运用企业资金，提高融合管理的实际效果 [1]。企业经营对于资金存在特定需要，这就为预算管理提供了方向，要令资金对经营需求加以满足，而投融资的意义就在于，要高效利用资金来促进最大化价值的创造。二者融合管理的实现应当充分发挥信息系统的支持作用，打造信息共享机制，并结合企业经营管理实际进行完善，促进机制作用的发挥，搭建数据共享渠道，提高信息反馈时效性，防范信息不对称情况出现，为投融资决策科学化提供支持，促进预算有效执行，全面提高企业管理成效，进而维护企业经济效益。

二、投融资管理与预算管理的共同目标和差异点

（一）共同目标

其一，提高企业经营效益。投融资管理和预算管理都致力于优化企业经营状况，合理配置资源，以促进企业经营效益的提升。前者主要是规划管理企业资金，将成本控制在最小范围内，促进资本回报率提升。后者则是经预算计划的制定，来就收支进行配置，促进运营利润的最大化实现。

其二，降低企业财务风险。投融资管理与预算管理都以降低财务风险为目标，这与企业长足发展密切相关。前者主要就资金运作进行规划，控制财务管理的不确定性因素。后者则是就预算和支出加以管理，尤其是要对不必要的支出进行控制，确保风险得以降低。

（二）差异点

其一，焦点不同。预算管理侧重于预算计划和支出控制，目的是就成本进行控制，促进资金结构优化，致力于提高企业运行的稳健度 [2]。投融资管理的侧重点在于，以资金为对象进行筹集和运用，加强资本回报率的把控，促进企业增长潜力的发掘。

其二，时间维度不同。预算管理对于资金的规划和控制是以年度为周期的，事关企业的长久发展。投融资管理主要面向资金的筹集以及未来远期规划，相比预算管理来说更加长远，是保障企业稳定发展和长远进步的关键。

其三，决策对象不同。企业内部部门众多，管理对象多样，预算管理以此作为决策对象，主要是对内部收入和支出进行管理。投融资管理则是相对于企业外部而言的，以外部融资机构、投资人员等作为对象，就资金筹集与运用进行管理，确保与市场需求保持一致，并就投资者利益加以维护。

三、内控体系下投融资与预算管理高效融合的必要性

（一）促进投融资科学决策

企业投融资决策的制定环节，基于预算数据分析有助于企业全面了解经营发展状况，尤其是掌握部门经济数据，了解企业财务状况，从而为决策制定提供参考。透过预算数据，企业能够就投资项目开展全方位评估，预测项目实际经营能力，判断其盈利水平，并就风险做出预测，以便制定科学的投资决策。内控体系下风险评估的落实，能够为企业投融资活动推进提供支持，确保风险防控措施制定的针对性和有效性。

（二）提高预算执行有效性

在企业投融资活动中，若决策合理性不足，会导致预算执行所受影响较大，执行效果不佳。内控体系下预算管理体系的构建，需要充分考虑到投融资的重要性，全面落实预算管控，严密监督整个执行过程，在发现偏差的第一时间进行纠正，有效执行预算，加强审计评估，促进预算目标达成，且能够为后期预算相关工作的开展提供重要依据。

（三）改善企业整体运营效率

内控体系下投融资与预算管理的融合，有助于结合企业实际需要来优化配置各项资源，减少不必要的资源消耗，促进资源利用价值的最大化发挥，从而满足企业运营发展需要，促进企业最大化价值的实现 [3]。对于企业各部门来说，通过融合管理措施的运用，能够为信息互动搭建桥梁，促进数据共享，免受时空局限，促进企业科学决策，整体工作效率也就随之提升。

（四）有效应对企业经营风险

企业经营发展阶段，投融资与预算管理的融合，有助于企业正确把控好投融资风险和预算风险之间的关联，提高投融资的合理性，防范预算超支或不足的情况出现，预算风险随之得到控制，进而合理化的编制各项预算，为投融资的科学决策提供依据，企业经营管理风险随之降低。以内部控制体系为依据，能够精准识别企业投融资活动与预算活动中的风险，构建管理防控体系，科学评估风险并采取有针对性的控制措施，从而及时弥补漏洞，为企业有序经营创造优良条件。

三、内控体系下投融资与预算管理高效融合的可行模式

（一）基于风险导向的融合机制

在企业经营发展过程中，以风险为导向所构建的融合机制，应当涵盖企业投融资全过程，并掌握预算管理的现实情况，以便就企业经营发展中所面临的风险进行全面覆盖和精准识别，实施科学的定性分析与定量评估，以确保市场、信用等不同类别风险均可得到有效应对。对于企业来说，在内控体系下所开展的投融资与预算管理融合，需要密切关注投融资活动开展情况，明确决策、资金管理等方面所潜藏的风险，经识别后采取相对应的控制措施，以确保风险防范的针对性与可靠性[4]。在此基础上，应当基于风险导向构建预警、监控以及管理机制，细化完善风险控制措施，将风险给企业所带来的不良影响控制在最小范围内。

（二）基于信息系统支撑的融合机制

当前信息技术的快速发展，为企业经营管理提供了重要支持，对于企业来说，需要结合自身实际出发，在内控体系下搭建信息系统平台，为投融资与预算管理的高效融合提供优良载体，这就满足信息集中管理与共享应用的实际需要，促进企业整体管理水平的提升。依托这一信息系统平台，能够开展诸多业务流程，包括预算的编制、执行以及风险管控等，促进各项工作效率的显著改善。企业经营发展中所产生的数据海量化，也可依托这一信息系统平台来共享数据信息，尤其是预算与投融资数据互动的便捷度更高，免受部门之间信息壁垒的局限，促进内部控制的有效落实，也能够为企业提供可靠信息参考，企业能够及时透过信息系统平台了解关于投融资以及预算执行的各项情况，信息数据更加真实透明，据此掌握实际经营状况，促进企业投融资决策的科学化和准确化。

（三）内部控制五要素的应用

内控体系下投融资与预算管理的融合，需要细化部门职责权限，保证权责清晰，以便有序推进各项管理活动。以内部控制要求为依据，各项管理活动的开展都应当与之相符合，融资与预算的审批流程应当体现出规范性，从而高效利用各项资源。企业应当全面掌握经济活动状况，精准识别投融资与预算风险，并做出科学评估，以便从整体上掌握企业所存在的风险和隐患，以便制定有针对性的防范措施。为确保投融资决策的科学化，应当基于内控体系下的风险预警机制出发，规范项目筛选、可行性分析、决策审批等全过程，规范投融资决策流程与预算编制、预算执行等流程，提高预算合理性。预算管理阶段，通过预算流程的规范化，能够依照计划执行预算控制，并实施有效反馈，从而获得可靠数据信息，为企业科学决策提供支持。基于信息共享平台可打破部门之间信息壁垒，提高信息互动时效性，以便各部门协同推进工作。在预算执行环节，应当结合具体工作情况做出及时反馈，以确保偏差能够在第一时间得以发现并得到纠正，从而降低不必要的风险。通过内部审计部门的组建，能够全方位监督投融资与预算活动情况，结合其中的不足提出改进方案，切实改善投融资与预算管理成效，促进企业内部控制水平的提升。

四、结束语

内控体系下投融资与预算管理的融合，有助于提升投融资决策的科学性和有效性，促进预算执行，改善企业经营管理成效，促进企业效益目标的达成。为确保融合的高效性，可发挥风险导向作用，建立融合机制，发挥信息系统核心支持作用，结合企业实际出发，正确运用内部控制五要素，并在实践中逐步优化调整，确保内控体系下投融资与预算管理的融合模式能够与多变的市场环境相适应，从而促进企业最大化价值目标的实现。

参考文献

[1] 宋永慧 . 企业预算管理投融资决策与内控制度建设的经济关联性分析 [J]. 经济师 ，2025（6）：270-271.

[2] 张春雨 . 国有企业内部控制对风险管理的影响[J]. 中国集体经济 ，2025（12）：69-72.

[3] 邢小红 . 事业单位全面预算管理与内部控制建设[J]. 中国科技投资 ，2021（33）：63-66.

[4] 侯连兄 . 国有企业预算管理问题及解决策略探究[J]. 投资与创业 .2024，35（5）.

韩晓燕（1971.3-17），性别女，民族汉，籍贯（山西繁峙县），职务：运营副总，山西国元会计师事务所（有限公司）董事长，大华会计师事务所（ 特殊普通合伙）山西分所、山西国元工程项目管理咨询有限公司运营副总，职称会计师，学历（本科），研究方向：财务审计内控。