摘要：本文旨在深入探索 BOT 模式下高速公路项目全过程投资管控策略，从企业投资人的角度出发，通过对 BOT 高速公路项目各阶段投资管控要点及存在主要问题进行研究，分析并总结高速公路项目在决策阶段、实施阶段、运营维护等阶段应采取的投资管控策略，实现对项目投资合理控制，降低投资风险、提高投资效益的目的，确保投资人实现预期收益，同时为推动同类高速公路项目顺利建设实施提供参考，助力企业高质量发展。

关键词：BOT、高速公路、全过程、投资管控

一、引言

高速公路投资管控涉及项目决策阶段、实施阶段、运营维护等多个阶段，各阶段投资管控又相互制约相互牵连，必须树立全过程投资管控意识，合理制定各阶段投资管控策略不仅能够确保项目本阶段投资管控目标实现，还能提高项目整体投资效益，避免投资浪费和损失。因此，深入研究 BOT 模式高速公路全过程投资管控策略具有重要的现实意义。

二、BOT 模式高速公路项目现状

BOT 模式高速公路建设项目具有投资规模大、建设周期长、涉及面广、风险因素多，其投资管控面临着诸多挑战。尽管已有大量的研究探讨了 BOT 模式下高速公路项目投资管控，但大多数研究集中在某一阶段，缺乏对全过程投资管控的系统性研究，本文旨在填补这一空白，提出一套适用于 BOT模式下高速公路项目全过程投资管控策略。

三、投资管控存在问题分析

（一）决策阶段

1.项目招标可研研究不够深入。可研规划规模标准与实际交通流程增加趋势不匹配，导致投入与产出不匹配，造成投资浪费；整体线路规划不合理，沿线存在重大地质灾害、特殊管线、军事区、重要水源、风景名胜保护区，加大建设期征拆难度和费用；前期投标阶段介入不深，对招标的特许经营协议或投资协议风险研究不透，特别是项目风险分担机制责任划分方面不公平，加大后期项目投资增加风险。

2.工可估算费用不足。未研究吃透项目所在地征地拆迁补偿政策和标准，对征拆类型、数量、规模摸排不充分不细致，最终实际征地征拆费用远超工可估算，导致投资额大幅度增加；航道、涉铁、压覆矿等专项费用考虑不足，导致后续费用增加；受特许经营协议牵制或政策性要求，建设过程中要求提高项目建设标准、调整局部建设规模，品质提升、智能化建造等造成投资增加。

（二）实施阶段

1.设计管理不到位。一是线路优化不到位，导致线路增长、工程量大幅增加或穿越大量居民区、军事区、生态保护区增加征拆难度和费用。二是前期地质勘察管理不到位，前期勘察结果的准确性不足，导致施工阶段设计变更大幅增加。三是设计方案审查不到位，出现大量设计通病和缺陷，导致后期缺陷整治和运营维护成本大幅增加。四是动态设计监控不到位，设计方案偏离实际，后续设计优化考虑不足，导致项目成本增加。

2.造价体系不规范和概预算审查不严格。一是未严格按照公路造价体系及原则（估算控概算、概算控预算）开展项目各阶段设计和费用编制，导致概算超估算或预算超概算等现象发生。二是未建立完善概预算审查监管制度，设计单位或咨询公司受外部干扰高估冒算，导致项目投资增加。

3.安全、质量不达标。一是质量监管体系不完善，导致施工质量控制不到位，使后期运营维护费用增加和运营安全风险。二是投资人为了快速进入运营，实现项目回款，盲目压缩合理工期，加快施工进度导致质量缺陷，使后期运营维护费用增加和运营安全风险。

4.征地拆迁把控不严。一是与地方政府征拆协议未及时签订，征地征拆公告发布拖延，出现“ 三抢” 现象，导致项目实施阶段土地及房屋政策数量大幅增加，征地拆迁投入加大。二是过程监控不严，为片面加快施工进度，存在超地类、超标准补偿，导致征拆费用增加。

5.融资风险及防控措施不足。项目建设、征地拆迁导致工期延误增加融资成本，对政策变化预判不足，不能快速适应金融政策变化，导致融资成本增加。

6.签证、索赔管理粗放。签证或索赔风险防控意识不强，分包合同定价模式和主要核心条款约定表述不清会导致项目实施阶段签证索赔费用增加。

（三）运营维护阶段。一是运营经验不足，成本大。因运营维护专业性较强，且运维维护费用相对较低，投资人更注重建设阶段投资管控，往往忽略运营维护阶段投资管控，因经营经验欠缺，前期策划运营投资预算未能充分结合项目特点，考虑项目长期运营需求或策划运营方案不合理，导致后期实际运营成本超支较多。二是在设计和设备选型方面对主要机电设备兼容性和可扩展性考虑不足，项目特许经营期内受科技发展需要不停的进行设备升级更新换代，导致运营成本增加。

四、全过程投资管控主要策略探索

（一）决策阶段

1.加强招标工可分析研究。超前介入标前跟踪配合，牵头组织技术、商务、运营方面专业人才成立工作专班对招标可研进行详细分析研判，充分论证工可整体规划、设计线路及重大设计方案合理性，提出后续设计方案优化方向和目标。同步组织商务人员开展投资估算费用测算，重点做好征地拆迁及管线迁改估算费用梳理，对出现重大费用偏差及时提出解决方案。

2.加强标前跟踪运作。根据招标可研研究成果，重点做好投资协议、特性经营协议、征地拆迁等方面风险化解，一是在外部协议中应公平合理明确风险分担机制，防止约定不明导致后续投资风险增加。二是对受地方政策影响较大且无法有效控制的征地拆迁费努力运作为政府包干使用模式，降低征拆投资增加风险。

（二）实施阶段

1.建立投资管控体系。一是建立投资目标管理思维，下达投资管控目标，压实各层接管控责任，从源头激发投资管控内生动力，持续提升投资管控能力和效益提升。项目中标后根据高速公路项目投资要素下达投资管控总目标并进行分解把投资目标完成情况与项目、部门、个人绩效挂钩，以目标倒逼投资管控。二是健全绩效考核制度，严格考核兑现，对完成目标的及时考核奖励兑现，形成多点发力、正向激励的全员、全方位、全过程降本增效的考核激励体系机制，深入挖掘全员全要素创效增收潜力。

2.抓实工程设计管理。充分发挥设计在投资管控的核心作用，一是抓实投资管控关键环节“ 限额设计” ，根据下达投资管控目标，制定各专业和各单项工程投资限额，作为初步设计和施工图设计控制的主要依据。二是优化内部设计合同模式，以限定额度为基础建立相应奖励和处罚机制，将投资控制直接与设计单位、个人利益挂钩，从而提高设计人进行优化工作的主动性和责任心。三是准确做好地质勘察，加强设计优化管理，重点抓好线路优化和设计方案优化，确保项目线路最优，设计方案经济合理。四是严格控制工程设计质量，确保设计文件应达到足够的深度和准确性，同时充分发挥设计监理或咨询作用，加强设计过程审查避免因设计缺陷或错误导致后期施工变更增加投资。

3.强化设计变更管理。施工阶段投资控制的关键在于设计变更，要切实加强施工阶段设计变更管理，从根本上消除随意变更。一是，要严格控制设计方案的变更。设计方案必须根据施工现场实际情况进行多方案经济比选，及时组织设计单位和监理单位的相关专家，认真负责地对设计方案作出细致地调整，在满足使用功能和安全质量的情况下优化设计方案。二是，加强变更设计管理，严肃变更纪律和变更审批程序，防止人为因素造成不必要的投资增加和浪费。对于设计方案变更的审核应该更加严格，坚持重大工程变更必须由审计部门跟踪审计并报与上级领导批准，工程变更必须有现场复核机制，变更方案必须有详细资料存档。三是，要高度重视施工方案优化比选和“ 四新” 技术应用，真正发挥方案在投资和成本控制方面的决定性作用。在项目全生命周期内抓好“ 四新” 技术推广应用，适时引用先进工艺、先进技术、新材料、新能源等，降低能耗和产品建造成本。四是，要充分考虑运营需求，在满足运营功能前提下，最大限度提供运营便利，降低运营成本和维护成本。五是，要加强对设计履约考核，将建造成本、征拆费用控制等与设计费用考核挂钩，倒逼设计优化、精心设计的责任落实落地。

4.强化概预算管理。一是企业内部要建立完善的概预算编制、审查程序，严格落实各层级职责，首先要根据各项目特点合理制定各专业概预算编制原则，特别是定额缺项，基期价格选定、缺项材料询价、土石方调配原则、地材开采利用等，确保概预算编制合理。二是高度重视概（预）算审查工作，充分利用专业造价咨询单位的力量，整合资源，增强概预算编制审查能力，严格投资项目概预算审核审批，严防投资浪费和投资失控。三是积极探索电力、通信、给排水“ 三线迁改” 实施 EPC 模式，设置最高限价及相应条款，锁定迁改费用，规避投资风险，加快迁改步伐。重视产权单位对图纸审查确认，防范因产权单位造成的投资超额和停工风险。

5.做好投融资方案策划。要进一步优化项目融资方案和建设资金投放，调节投资进度节凑。根据征拆及供图进度有序安排进场节奏，结合工期反推投资节奏，减少已建成工程的“ 空置” ，降低建设期利息支出。持续保持高度敏锐性，分类梳理各项优惠政策，督导重点单位、重点优惠事项落地，持续做好留抵退税等优惠政策落地。

6.强化征地拆迁过程管控。一是掌握项目所在地征地拆迁标准，摸清征拆补偿费底数，力争采用地方政府费用包干的方式签订征地拆迁协议，确保征拆风险可控。要严控征拆费用过程计价及结算，建立计量支付台账，严格核查征拆相关手续资料是否齐全，及时对征拆资料进行收集和核实，是否出现地类补偿跳级、农作物未完全执行对应品类、实际补偿超额、超测绘面积赔偿等情况发生，确保费用支付与征拆进度相匹配，严控支付进度，确保征拆费用可控。二是根据电力、管网等行业迁改标准、规范合理制定项目管线迁改办法，明确迁改标准，尽量按照原状标准“ 拆一还一” 进行恢复、移交，避免产权单位“ 搭便车” ，提高建设标准，增加征拆成本。

7.强化工程质量管理。一是建立质量管理体系，按照相关标准和规范建立完善的质量管理体系，明确质量管理的目标、职责和方法。二是加强质量检验检测。严格按照工程质量检验标准进行原材料、构配件和工程实体的质量检验检测，确保工程质量符合要求。三是引入第三方质量检测机构进行定期抽检，对发现的质量问题及时整改，避免因质量缺陷导致的返工和维修成本增加。

8.合理制定进度计划。项目估算制定详细的项目整体进度计划，明确各阶段的里程碑节点和关键路径。合理安排资源投入，避免因工期延误导致设备闲置、人工成本增加等问题。运用项目管理软件实时监控进度，对比实际进度与计划进度的差异，及时调整资源配置和施工计划，确保项目按计划推进从而有效控制投资。

（三）运营维护阶段

1.强化全生命周期运营管理。一是建立高效的运营管理体系，制定科学合理的运营管理制度和流程，要超前介入项目设计管理，根据运营经验提出合理化建议，参与主要设备选型，加强设备质量管控，降低后期运营成本。二是加强运营人员培训，对运营管理人员进行专业培训，提高其业务能力和服务水平，降低项目运维成本。三是制定科学的养护计划，根据特许经营年限、交通流量、路况等因素，制定合理的养护计划，确保公路始终处于良好的运行状态，在保证养护质量的前提下，通过优化养护方案采用先进的养护技术和设备等方式降低养护成本。

五、结语

BOT 高速公路项目的全过程投资管控是一个复杂系统工程，涉及到项目的各个环节和各个方面。本文通过系统研究 BOT 模式下高速公路项目全过程投资管控策略，提出一套适用于实际项目的投资管控体系。在项目前期，要做好可行性研究和招投标管理；建设期要加强工程设计、征地拆迁、进度、质量和成本的控制；运营期要优化运营管理、加强养护管理和风险管理。只有通过全过程的投资管控，才能保证 BOT 高速公路项目的顺利实施，实现项目的投资收益和社会效益的最大化。在未来的高速公路建设中，应不断完善投资管控策略，提高项目管理水平，推动我国高速公路事业的健康发展。

参考文献：

[1]李建立.浅析高速公路 BOT 项目的风险及对策[J].河北交通, 2013.03.

[2]张海波.BOT 高速公路项目全过程投资管控策略[J].工程技术研究,2015.04

[3]王雪松.BOT 高速公路项目风险管理研究[D].兰州交通大学,2014.06