摘要：随着资本市场的繁荣发展，上市公司财务舞弊现象也层出不穷，财务舞弊行为不仅违反了国家经济法律制度，也阻碍了社会经济秩序的有效运行。如何预防财务舞弊、如何发现财务舞弊是经济社会的共同目标。基于此，本文将以化肥行业的领军者金正大作为研究对象，运用审计相关理论剖析其财务造假动因，分析其财务舞弊的后果，通过内部外部因素、审计舞弊GONE理论等方法，从而探究防范财务造假的有效措施，并且最终从加强公司道德建设、消除舞弊动机、减少舞弊机会、完善发现机制、加大惩罚力度等方面提出应对策略。希望能够提升我国上市公司的治理及监管水平，从而更好地维护资本市场秩序，减少财务舞弊行为的发生。

关键词：财务舞弊，动因分析，对策探究，金正大。

一、金正大公司概况及案例回顾

金正大公司（全称：金正大生态工程集团股份有限公司）成立于1998年，注册于山东省临沂市临沭县，法定代表人为万鹏。该公司注册资本为328 602.77万元，2010年在深交所上市（股票代码：002470）。经过多年的发展，该公司已成为一家集科研、生产、销售、服务为一体的大型农业企业。

2015年底起，金正大公司面临着生产成本和销售危机与业绩压力，公司基本处于不盈利状态，开始了财务造假之路。根据中国证监会2022年1月4日出具的中国证监会行政处罚决定书，金正大主要存在以下三点违法事实，第一点是虚构贸易业务，第二点是空转资金，第三点是虚增收入成本。最终证监会做出对金正大公司责令改正，给予警告，并处以150万元罚款;对万连步给予警告，并处以240万元罚款，其中作为直接负责的主管人员罚款120万元，作为实际控制人罚款120万元;以及对相关涉案人员进行相应罚款的处罚。

二、金正大财务舞弊违规行为分析及其影响分析

金正大的财务舞弊简单来说分为三个步骤，首先金正大公司与虚假的供应商往来，虚假采购原材料，伪造销售记录。然后金正大通过虚假供应商把资金转接到虚假的客户。最后金正大跟假客户签虚假销售合同，同时把虚假采购的原材料作为存货发出。这样资金通过了销售回款的方式，回到了公司体内。

金正大是一家在化学肥料制造业中具有一定影响力的企业，其舞弊行为对其所处行业以及整个社会带来了非常不利的影响，具体体现在以下几个方面。

（一）损害公司声誉

金正大是一家在行业内具有一定知名度的企业，其舞弊行为一旦被曝光，将严重损害公司的声誉，影响公司的正常经营和未来展。公司股东也曝出大量借款，虚假交易和伪造业绩，证券部门还准备对其强制退市。财务舞弊的后果对整个公司危害都是很强烈的。

（二）削弱投资者信心

金正大作为一家上市公司，其舞弊行为将削弱投资者对公司的信心，导致公司股价下跌，增加融资难度等。在其财务舞弊曝光后，投资者与客户失去了对其的信任，不少股民退股，信任危机显现，不仅导致公司业务受到重创，也给投资者的经济带来了严重的损失。

（三）影响行业形象

金正大是一家在化学肥料制造业中具有一定影响力的企业，其舞弊行为将影响整个行业的形象，对行业的声誉造成负面影响。投资者和监管部门可能会对该行业的财务报告和合规性进行更加严厉的审查。

（四）误导消费者

金正大的舞弊行为可能导致公司财务报告不真实，误导消费者对公司的认识和判断，影响消费者的购买决策。

（五）破坏市场秩序

金正大的舞弊行为将破坏市场的公平、公正、透明的原则，扰乱市场秩序，影响了资本市场的健康发展。

三、金正大财务舞弊动因分析

本文将基于GONE理论对金正大的财务舞弊动因进行深入分析，将分别从需要因素、贪婪因素、机会因素、暴露因素四个方面展开讨论。

（一）需要因素

1.行业走衰

2015年金正大财务造假初始，而2015年正是整个化肥行业开始走下坡路的一年。自2015年起国家相继取消了生产化肥一直可享受的电价优惠、天然气价格优惠、运输价格优惠、税收优惠等各项优惠政策。同时国家出台各项文件来实现绿色经济，在农业上要推进节肥节药、使化肥农药达到负增长实现节能减排，并且也颁布了土地污染等相关法律。金正大面临着未来不仅生产成本上升，而且销量可能下滑的局面。而金正大为了保持报表利润，与资金链的稳定要求，走上了财务造假的不归路。

2.业绩承压

2018年，金正大财务造假达到一个新的高度。在2018年，金正大发行股份购买了农投公司66.67%的股权。在此交易中，金正大实控人作出承诺，若在2018年、2019年、2020年利润分别低于975.44万欧元、1 110.65万欧元、和1 508.19万欧元则为业绩不达标，将向金正大进行差额补足。虽然在这次承诺中金正大属于受益方，并不存在业绩压力。但作出承诺的金正大投资是金正大的实控人。由此来看，万连步为了自身利益选择持续的财务造假。

（二）贪婪因素

贪婪，是财务舞弊开始的首要因素，一己私利是整个集团财务造假的开始，万连步作为金正大实际控制人，其余高管肯定经过他的授权才会采取行动，因此金正大财务舞弊事件，万连步难辞其咎。万连步在金正大财务造假过程中还找到自己的妹妹，通过她的公司给自己的企业增加虚假利润。万连步及公司的高层只顾自生利益，不管公司长远发展的可能性，合谋造假、违背法律，给整个企业在全球市场上都带来了负面影响。

（三）机会因素

根据2019年报告，金正大公司董事长兼总经理、实际控制人万连步直接持有公司股份573 120 000股，占比达到公司股份总额的18.15%，并且通过间接方式金正大控股有限公司合计控制金正大57%的股份，万连步直接控制金正大股份达到28.72%股份，是其第一大股东，而且公司的治理结构失衡，所有权和经营权没有分离。从而金正大公司的决策权掌握在少数人的手里，影响了整个公司的运行这些因素给金正大造假创造了充分的机会，使得公司高管能够进行连续为期几年的财务造假。

（四）暴露因素

1.外部审计未尽应有责任

在金正大财务舞弊案例中，外部审计的不尽责也是该企业持续舞弊的重要原因。在为上市公司提供审计服务时，各个事务所应该严格按照公司法以及各种财务法规进行充分适当的审计，并且在此基础上出具客观公正的审计意见。大信会计师事务所（特殊普通合伙）一直担任金正大的审计，因为长期的合作使大信对客户过度依赖，导致了审计风险的增加，大信未能发现金正大的财务问题，也说明了大信在对金正大审计时存在的质量问题。

2.企业实施舞弊风险较低

在金正大财务舞弊发生后，证监会对金正大及其实际控制人、董事长、总经理万连步等8位相关责任人合计罚款755万元，同时对万连步、李计国、唐勇3名主要负责人分别采取10年、5年、3年市场禁入措施。金正大公司四年间虚增收入231亿，而如此严重恶劣的造假行为，合计只罚了755万。这样低风险的财务舞弊，不仅干扰市场经济秩序，损害投资者的利益，危害会计行业的公信力，也给想通过财务舞弊来达到虚假盈利的公司带来了侥幸的心理。

四、财务舞弊对策探究

基于以上对金正大公司舞弊行为，舞弊影响，舞弊动因的分析，本文提出了以下的财务舞弊对策。

（一）进行正确的战略分析与财务风险控制

在金正大财务舞弊案例中，公司正是因为面对2015年突如其来的不利好政策没有进行正确的战略分析，自身发展源头动力不足，主营业务盈利能力下降，选择了错误的战略方向。因为管理层缺乏创新意识，才会面对政策变更时止步不前，管理层没有想着如何改善产品质量，进行节能减排来保持产量稳定销量，而是想着通过财务舞弊的手段进行利润造假来维持股价和声誉。同时企业也缺少财务风险控制，缺乏防范财务风险控制意识，财务风险没有在潜伏期时发现，也没有在发生时及时识别控制，甚至在发生后也没能及时制止，无论是给公司还是社会都带来了严重的危害。

（二）完善公司治理结构，提升管理层素质

为了完善公司治理结构并提升管理层素质，企业需要从多方面入手，需要明确董事会、监事会之间的权力责任、培养并不断巩固管理层职业道德，树立诚信企业的文化等。在金正大财务造假案中，管理层职业道德的缺失，也是财务造假的重要因素之一，董事长兼总经理带头造假才带来不可挽回的危害。所以在对公司治理层、管理层选拔的时注意应该优先选择具有一定财务背景的成员，才能够通过分析财务报表及时发现公司存在的问题。可以通过适当增加职工代表比例来保持监事会成员和监事会成员的独立性、专业水平和治理能力。还需要尽量避免管理层身兼多职，减少高管财务舞弊的机会。

（三）优化内部控制环境

金正大案例中，公司管理层和治理层的经营就存在着重大问题，并且表现在内控失调上。因为公司的决策权集中在个别人手里，使得公司内部监事以及审计委员会未能落实其相关职能，而管理层为了自身的利益进行财务舞弊，使得公司内部控制失调，最终导致金正大公司的经营舞弊问题。从此可得知，首先上市公司应该完善内部监督、注意权责分离，重视独立董事、监事的作用，保持其独立性，并且积极接受来自各方面的监督；同时应该建立信息沟通机制，并且持续改进内部控制，定期对内控进行全面的审查和评估。

（四）完善激励制度与奖惩制度

对于外部审计未尽责、企业实施舞弊风险较低而产生的暴露因素导致财务舞弊发生的问题可以通过完善激励与奖惩制度来解决。无论是从政府对企业的角度还是企业对员工的角度来说都要做到以下几点：

首先，要做到明确目标，奖惩制度设计应该紧扣组织的核心目标与战略要求，使员工和企业清楚的知道自己的行为会带来哪些奖励和惩罚，有助于他们明确工作方向，提高工作积极性。

其次，需要保持公平公正的态度严格执行和建立有效的反馈制度。企业应该坚决执行避免出现不公平的现象并且做到定期、及时、具体的反馈，能够使企业或者员工了解自己工作中的不足，从而调整自己的行为。并且制定者也能够树立制度的权威，引导和培养使用者自觉遵守。

最后要进行定期的评估，通过定期评估，政府或企业可以及时了解制度的有效性，发现存在的问题和不足之处及。在此基础上，可以采取相应措施进行调整和改进，确保制度能够有效反映各方面集体的期望，同时能够达到制定相关制度的目标。

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