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引言

产学研（Industry-University-Research，简称UIC）校企合作模式的概念第一次由美国辛辛那提大学工程学院教务长赫尔曼·施奈德在1906年提出，我国于1997年10月教育部下达《关于开展产学研合作教育“九·五”试点工作的通知》文件，到今天产学研合作模式已有了100多年的历史。从打造“中西部创新高地”被纳入国家战略开始，发展产学研合作与创新对河南省经济高质量快速发展具有重要意义。《河南省国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标纲要》提出争取国家重大创新平台和重大科技基础设施布局，实施创新型企业树标引领计划。文件强调了高新技术科研和创新型企业的重要性，进一步凸显了产学研模式在经济迅猛发展中的关键地位。金融在产学研项目融合发展、高校或研究所实验室基础研究、以及企业投入产出方面具有重要地位。直接或间接资金支持科研机构和创新型企业，将帮助这类机构完成技术转移和市场定向，促进科研成果从基础研究迈向市场分销阶段，实现经济效益和社会价值的双重转化。研究河南省产学研项目中金融支持因素，对于解决河南省产学研项目面临的金融支持问题以及采纳针对性的建议具有重要意义。

一、文献综述

Gray等（2001）[ ]通过产学研合作三个重要的预测因素：专业网络效益、研究相关性和行政运作，研究了资金激励产学研合作的益处。企业激励对产学研合作与创新有正向影响，可以提高产学研合作与创新的效率。在产学研校企合作与创新模式下，企业激励激发高校积极性，促使高校有足够经费提高科技研发水平，同时高校为企业研发高新尖端科技起到了卓越作用。谭燕等（2011）[ ]在研究地方上市公司数量对地方经济的影响力，指出上市公司的数量和质量都对经济发展有着显著作用。上市公司是区域内优质企业的缩影，上市公司作为资本市场价值的主体，是体现地方经济发展水平的重要指标，反应了城市的经济实力的商业发展的活跃程度。根据河南省统计局2022年统计年鉴显示，河南省有156所高校（其中本科57所，专科99所），截止到2023年8月20日Wind数据，河南境内上市企业有110家，上市企业/高校比率相对比其他中部省会城市数据明显偏低。

（数据来源：Wind，大学生必备网）

Salas（2009）[ ]基于25家密集型跨国公司的数据研究产学研合作成功与否的定量和定性信息，旨在分析产学研合作对公司竞争力的影响，推论之一便是高校应选择与公司研发互补、有资金支撑的合作项目。

窦尔翔教授（2019）[ ]在接受《世界教育信息》杂志的采访中提到，在如今教育金融制度创新的基础之上，需引入教育塔福域TEFU模式，目前中国教育领域在产教融合机制上总体处于金融抑制状态，应通过信息创新与金融支撑提升教育金融效率，进一步解决教育资源不足的问题。梁少波等（2021）[ ]运用固定效应面板门槛模型对产学研合作以及创新产出进行了实证分析，从中得出结论，金融支持与门槛值的差值与产学研合作对区域创新产出呈正向关系，金融支持作为产学研合作影响区域创新产出中的重要部分，有助于提升区域创新产出。

二、河南资本市场金融支持产学研现状

1.地方财政给予资金支持

河南省鼓励地市将科技型中小企业培植工作列入地方高质量发展综合绩效考核重要内容中去，鼓励有条件的地市对符合规定的科技型中小企进行财政资金支持。引导科技型中小企业加大研究力度，与高校合作进行产学研项目。同时推出相关财政奖补支持研究所和高校科研人员、留学归国人才等群体成立高新科技型企业。

2.地方政府设立专项基金

河南省针对具有国家、省和各级科技计划项目，省重点研发专项的企业单位设立专项基金，对满足成立满1年、有产学研深度融合、有产业发展成果等标准的中小企业进行金融支持，使企业充分施展创新研发能力，产业链上下游资源融汇贯通，使相关领航企业突出重围，发挥行业先驱作用。河南省鼓励地市成立创业投资引导基金及相关产业引导基金，重点支持高新技术企业提升关键核心技术研发能力，积极帮助相关企业国家科研成果转化专项引导基金在河南省设立子基金。

3.地方推动惠企研发政策

河南省进一步落实高新技术企业研发费用加计扣除、所得税减免、技术相关名录增值税免税等优惠政策，通过税收优惠支持科研企业研究发展。同时引导地方政府对科研单位加大研发费用奖补力度，充分支持高新企业建设技术研究中心、独立实验室、高校研发机构、研发基地等平台。提升科研机构、高校实验室资金供给，支持产学研项目建设高校企业联合研发机构。

4.“科技贷”信贷贴息及在线信息服务

河南省鼓励地方与银行进行深度战略合作，支持银行成立科创金融赋能业务部等专营机构，为高新技术企业设立新服务，为企业统筹银行信贷，提供风险补偿、融资担保、科研保险、金融债等服务。运用河南省智能金融在线服务平台，动态向相关科技企业推送融资服务信息，帮助企业与意向资本对接，提升金融效率、优化金融结构。

5.实施高新企业上市计划

河南省加快推动具有核心技术的“四科”企业的上市计划，积极引导券商与高新技术企业高管接洽，使高新企业与科创板、创业板和北京新三板等多层次资本进行高效对接，注入资本市场资金进入高新企业中，加速相关产业产学研融合发展，促进产业集聚区的形成。

三、金融支持产学研项目面临问题

1.科技成果转化问题

在产学研合作过程中，高校考核以专利的申报量、课题的获奖数为项目导向，而企业以投入产出的效率为主要出发点，以占领市场、获得利润为目的。高校科研成果在真实应用于行业时，专利成果和研究技术缺乏市场吸引力，与产业需求相关性匹配度低。其次，产学研项目需要承担技术就绪度、市场环境变化和资金投入回报等风险；高校部分高新科研所仍处于探索阶段，与企业需求衔接力度不足，因此创新科技成果转化速度较慢，进入市场时错失优先机会，在申请资金途径上存在困难。

2.专利使用归属不清

产学研合作中高校一方致力于加速公开发表研究成果，以完成学术考核指标，而企业方在知识产权和专利方面致力于行使科研成果的优先使用权、独占权或秘密享有所有权，以保持其在行业竞争中的垄断地位。企业和高校对待科研成果方面存在分歧，在签订契约前没有明确沟通知识产权归属等核心内容，协议内容不够严谨，在产学研合作过程中易产生纠纷，后续双方在申请引导基金支持、财政奖补、银行信贷等金融支持等途径存在很大阻力。

3.企业主导作用不明

部分企业无法对运营创新方面进行预判，难以明晰自身技术瓶颈和突破方向。另一方面，高新企业在整个产业中尚属少数，全产业对于技术创新升级的需求度较弱。最后，受经济大环境影响，部分企业难以从运营保生产方面转移视线到提升技术上来。

4.沟通连接助力不足

市场上从事技术转移、科技成果转化的科技中介及服务机构较少，在对接沟通中缺乏既懂行业、又懂研究成果的职业经理人从中斡旋。抛开科技中介服务机构不谈，高校也缺乏拥有知识产权转化经验的专业人员，难以与企业进行高质量高效率的沟通工作。其次，由于产学研项目周期长、产品成果可行性不明确，推动科技成果转化工作的政府部门或政府下属投资平台在跟进时难以持续进行，与相关目标企业黏合不紧密，失去了与企业资源共享、信息互通的最佳时机 。

5.上市审核规则严格

产学研合作中很多拟上市企业实控人都具有高校研究所科研人员背景，在科创板、创业板、新三板上市审核过程中，因涉及资产独立性、经济赔付风险、发行人控制权等问题，拟上市企业会因创始人兼职背景因素受到相关监管部门的重点问询，甚至可能丧失上市机会。比如河南科隆新能源股份有限公司因上交所就核心技术来源和归属问题对该企业进行问询，而主动撤回了科创板上市注册申请。

四、实施建议

1.高校迎合市场需求

前期高校应对相关市场进行调研，联系科技转化中介职业经理人与企业进行对接，了解研究技术相关行业前景。产学研项目通常周期长、风险大，市场随时可能出现相似技术，产学研合作也存在一定程度的不确定性。在制定合作机制时，高校与企业应从不断磨合中取得默契，为后续进行大项目打好基础。

2.注明专利使用权利

河南省高校在与企业合作中，避免签订格式化协议，明确知识产权归属等核心内容，减少合作中的矛盾冲突。企业和高校对接人员均需学习《产学研合作协议知识产权相关条款制定指引》；高校方面应培养知识产权转移转化专业人才，在拟定协议时应注明知识产权归属和处置方式等问题，从而提升合作效率，避免责任权利纠纷。

3.明确企业主导地位

有意向参与产学研项目的企业应明确企业未来规划设计，明晰企业技术瓶颈和突破点，在与高校沟通中，应明确技术需求，并适时提供场地与研发设备等方面的支持。同时，企业作为市场经济的主要参与者，应为高校应用教育以及实践课程提供行业专业建议，帮助高校拟定适合行业需求的教学大纲。

4.加强科研中介工作

2022年，全国多省科研成果转化相关政策中多次提出“加强培养技术经理人”。河南省应重视相关懂行业、懂技术的复合型专业人才，提供此类人才的工作岗位和场所。其次，河南省双一流高校应顺应市场需求，开设技术转移专业硕士点，培养相关人才，加强技术经理人市场化配置，更进一步促进高新技术成果向市场化、产业化迈进。

5.券商律所检查要点

河南省产学研拟上市企业在提交上市材料之前应就两类问题做整改：第一是严重影响企业技术独立性的关联交易，第二是显示公平的关联交易。监管机构主要对企业及关联方是否存在重大依赖、企业与关联方是否存在利益输送的情况、企业和高校或研究机构之间的关联交易是否影响发行人的独立运营等问题进行审理。参与尽调帮助过会的券商和律所应审核所有相关牵扯点，对可能出现问题的地方进行研判和修整，避免拟上市企业被问询后撤回上市注册材料，造成资源和时间的浪费。

参考文献：

[ ] Gray D O ， Rudolph L J .Industry–University Research Centers： A Multivariate Analysis of Member Retention[J].The Journal of Technology Transfer， 2001.

[ ]谭燕，陈艳艳，谭劲松，等.地方上市公司数量、经济影响力与过度投资[J].会计研究， 2011（4）：9.

[ ]Pertuzé Salas， Julio Alberto.Best practices for industry-university research collaborations[J].Massachusetts Institute of Technology， 2009.

[ ]本刊编辑部.以金融创新服务中国产教融合——访北京大学金融专家窦尔翔[J].世界教育信息， 2019， 32（07）：37-44.

[ ]梁少波，宋燕.产学研合作对区域创新产出的影响研究——基于人力资本和金融支持的门槛效应[J].技术经济与管理研究， 2021（1）：6.

[ ]中国工商银行四川成都分行管理信息部政策研究分析团队.金融赋能“产学研”融合发展——基于成都市场的相关思考[J].杭州金融研修学院学报，2023（03）：33-37.

作者简介：1.刘雨梨，女，湖北宜昌人，硕士，助教，郑州财经学院，郑州，450000，研究方向：证券投资、企业融资、量化投资。

2.王子骏，男，河南洛阳人，硕士，助教，郑州财经学院，郑州，450000，研究方向：量化研究方法，计量经济学，深度学习。