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摘要：围绕金融支持实体经济转型升级、推进企业上市、金改试验区建设等工作，结合赣州的工作经验，对X市的金融改革创新提出相关建议。

关键词：金融改革；乡村振兴

为深入调查研究金融改革创新工作，今年初赴江西省赣州市南康区、龙南市等地，围绕金融支持实体经济转型升级、推进企业上市、金改试验区建设等工作，对园区、企业实地考察，并与当地政府和企业负责人进行了多场深入座谈，结合赣州的工作经验，对X市的金融改革创新提出相关建议。

一、赣州市的经验做法

（一）融资担保增信赋能、输血增氧。赣州市积极培育融资担保行业龙头企业—赣州市金盛源融资担保集团，通过整合增资支持集团资本金发展到34.6亿元，并积极构建市县两级融资担保体系，实现国有担保机构县域全覆盖。赣州市重点推广最高1000万元的银担“总对总”批量担保业务，开发“普惠快贷”系列产品，实施“见贷即保”，坚持又快又好服务普惠金融。积极为全市“1+5+N”产业①提供有力担保，数次下调担保费率，并对“两型企业”“映山红”上市后备企业等减免担保费。5000万元以上在保项目55户，在保余额68亿元，最高单支担保额达到2亿元。2022年末，在保余额254.4亿元，2022年平均融资担保费率仅0.35%。

市县一体化运营方面 设立15家县区子公司、6家县区分公司，国有担保机构实现辖内18个县域全覆盖，全部纳入二八分险体系。 设立5家县区分公司，并托管1家县担保机构。5个县区设有政府性融资担保机构。

5000万以上大额担保 在保项目55户，在保余额68亿元。 在保项目4户，在保余额2.2亿元。

（二）财政资金杠杆撬动、放大效应。一是成立引导资金。2017年赣州市出台《赣州市重大工业项目投资引导资金管理办法》，设立重大工业项目投资引导资金，由赣州市国投集团负责管理运营。市财政出资10亿元，各县（市、区）配套出资10亿元，按照“市本级10%+县级10%+银行80%”的模式，以政府委托贷款20亿元撬动银行资金80亿元，形成100亿元目标规模。二是设立风险缓释金。为解决农业产业“融资难、融资贵、融资慢”的问题，赣州市在全国首创“农业产业振兴信贷通”产品，满足脱贫户、边缘户、种养大户等各类乡村振兴主体融资需求。2020年，赣州市由市财政出资设立10亿元风险缓释基金，按照1：8的比例撬动银行80亿元信贷资金。

（三）产业引导基金早谋先动、补短强弱。赣州市县财政分三年按3：3：4比例筹集20亿元，支持设立规模100亿元的“1+5+N”产业引导基金。一是明确了一家国企（赣州发投集团）管理和运作赣州市产业基金，按照市场化运作原则，围绕赣州市“1+5+N”及县市首位产业，以直投或设立子基金的方式，吸引域外资金、项目落地赣州。二是通过参与上市公司定增项目，引入其募投项目落地赣州。产业基金投资已涵盖“1+5+N”六大主导产业，现已成功引入道氏技术总投资75亿元产值超百亿元项目、同益股份总投资13亿元项目、“5020”项目嘉元科技总投资19亿元项目落地龙南，均已开工建设。三是以市场化为导向打造投资团队，通过市场化选聘1位“百万年薪”职业经理人，为基金管理运作注入新鲜活力和澎湃动力。

（四）普惠金融改革试验区保障有道、建设有力。赣州市普惠金融改革试验区建设以专班推进为保障，以动态考核为抓手，以试点示范为引领，实现了工作整体推进与重点突破相结合，形成了一批可复制可推广的成熟经验。一是以专班推进为保障。在机构设置上，赣州市成立了市政府主要领导任组长、分管领导任副组长的推进领导小组，从金融办、人民银行、银保监分局、农业银行、赣州银行等相关部门单位抽调10名业务骨干组成工作专班，专职推动金改试验区建设。二是以动态考核为抓手。赣州市充分发挥考核指挥棒作用，出台了考核评估方案，分门别类设置80项考核指标，将普惠金改工作作为对县（市、区）高质量发展考核和金融机构支持地方发展考评的重要依据，营造了比学赶超、争先进位的浓厚氛围。三是以试点示范为引领。赣州市抓点带面打造了一批可看可学可复制的典型示范。深化推广“保险＋期货”试点项目，近三年先后在南康区、定南县等8地开展了11个“保险＋期货”项目，累计赔付975.8万元，惠及8520户农户和21家养殖企业。2022年3月，设立江西省首家QFLP基金，首笔出资6000万美元，为境外资金投资开通“直达通道”。建设线下普惠金融服务中心，建成9个集政策宣传、信贷对接、融资增信、信息共享、咨询培训“五位一体”的县域普惠金融服务中心，累计对接融资业务3119笔，金额49.91亿元。

（五）企业上市梯次培育、成势见效。赣州市以“上市公司县域全覆盖，上市公司质量再提升，上市后备梯队再夯实，资本市场融资新提升”为目标，深入实施企业上市“映山红行动”升级工程，初步形成革命老区借力资本市场高质量发展的“赣州模式”。一是领导重视，强化政策保障。市委、市政府主要领导带队赴中国证监会、沪深北交易所争取支持，重大问题亲自协调调度；分管市领导亲自抓，常态化调度上市工作。二是优化服务，强化政府担当。建立市、县金融专家服务团，针对每家重点拟上市企业均成立由“一名政府领导、一名金融部门领导、一名行业主管部门领导和一名中介机构负责人”参与的“四人”服务小组，将企业上市协调服务制度化、流程化。三是抢抓机遇，扩大政策优势。发挥证监会对口帮扶优势，积极争取到5位证监会对口帮扶干部深入企业指导，积极与沪深北证券交易所签订合作协议，推动路演中心和服务基地落地赣州。

二、对比X市存在的问题及短板

（一）担保体系不健全。X市政府性融资担保体系实力相对不足，注册资本金过低导致集团业务发展受限，市融资担保集团在保户数和余额较赣州市金盛源担保差距较大，且担保放大倍数已达上限，2023年融资担保集团业务增量可能面临收缩态势。同时县级政府性融资担保机构设立进度缓慢，仍未实现县区全覆盖，不能享受市以上“二八分险”政策，大部分县区公司业务量较少或几乎没有开展业务，融资增信作用未能充分发挥。

（二）政策撬动信贷作用发挥不够。X市在工业贷款、涉农贷款等重点领域分县区做了尝试，如A县设立了新旧动能转换资金，通过股权投资B公司1000万元，撬动银行贷款9500万元。但目前缺乏市级统筹的引导支持政策，通过引导资金或者风险资金池，发挥杠杆作用，撬动信贷投放，支持企业发展。

（三）基金招引作用欠缺。与赣州相比，X市政府基金没有上层的统一规划，各自为战，市县之间、国企之间、基金之间不能有效联动，对X市产业布局、扶持培育和招大引强没有发挥应有的作用。缺乏专业的基金管理人才，基金运作市场化程度不高，也是造成X市引导基金资金使用效率不高的主要原因。

（四）金改试验区仍需加力突破。专班保障力量亟待加强，从目前专班人员配备来看，缺乏业务精湛、经验丰富的精兵强将，创建合力有待进一步提升。改革创新点面结合不够，对比赣州，X市在面上推广或突破的亮点工作偏少，个别走在全省前列的工作尚处于试点阶段，缺少在全省全国推广的经验。

（五）上市工作推进缓慢。X市系统化的上市推进工作启动相对较晚，进入申报期的企业数量有限，上市企业储备不足。中国证监会在审企业（1家）占全省比重不足2.6%；山东证监局辅导备案企业（4家）占全省比重不足3%，比赣州少5家。金融资源集聚不足，未形成规模化金融专家服务团队，缺乏富有上市及资本市场专业知识的人员，为企业提供智力支持和中介、创投基金等金融资源对接服务有所欠缺。

三、对X市金融改革创新的工作建议

（一）加快推动融资担保体系健全完善。一是学习赣州市做法，发挥市级担保集团引领带动作用，通过财政注资、收益转增等方式，2年内力争将市担保集团资本金壮大到20亿元。二是探索通过代管、入股、增资等方式强化市县业务联动，整合市县两级担保资源，补充壮大担保行业资金实力，实现市县联动运营。三是优化融资担保结构，推广创业贷、融信担、国担快贷等批量业务，为小微企业提供单笔1000万元以内“见贷即保”担保服务，持续扩大担保覆盖面。四是加大对重大工业项目、上市后备企业、县区平台发债、重大基础设施项目、城市更新项目等1000万元以上融资担保支持，释放担保杠杆效应。

（二）加快推动信贷投放稳进提质。探索设立重大工业项目引导资金。目前，X市一些重大工业项目依然面临融资难题。建议借鉴赣州市经验，由市工信局、市财政局、市地方金融监管局牵头，设立市级重大工业项目引导资金，确定1家市属国企负责资金管理和日常运营，试点县区等比例配套引导资金，在重点项目上先行先试，破解工业企业融资难题，助推工业高质量发展。探索推出“四雁振兴贷”信贷产品。学习赣州市农业产业振兴信贷通等融资机制，按照“财政+担保+银行”模式，建议由市农业农村局、市财政局、市地方金融监管局牵头，创新设计四雁振兴贷，为四雁人才提供“担保+信用”贷款，引入担保风险分担机制，市县财政配套设立风险补偿资金池，执行优惠贷款利率、财政全额补贴担保费和部分贴息。

（三）加快推动基金招商落地见效。一是组建市场化运作产业引导母基金。建议由市级财政引导，市政府确定一家市属国企牵头出资和管理运作，组建一支规模50亿元的市场化运作产业引导母基金，积极争取省新动能基金或省级及以上国企出资支持，各县区财政和国企配合出资，实现省市县三级联动，更好服务X市产业发展和转型升级。二是在基金管理人的选择和基金管理的模式上下功夫。借鉴赣州基金经验，由本地国资和引进的外部头部基金管理人共组双GP模式参与基金运营，以专业化和市场化为原则打造常态化投资团队，同时重点项目聘请外部顾问以提升项目的运作效率。

（四）加快推动金改试验区建设积厚成势。一是做实机制保障。选优配强专班队伍力量，严格专班实体化运行。建立健全对市直相关部门、县区和金融机构的金改试验区考核评价体系，将金融服务乡村振兴纳入对县（区）党政班子、金融机构双考核，以考促干推动金改试验区由先行先试向先行示范迈进。二是加快试点推广。结合X市实际，加快推动美德积分金融转化、“乡振通”平台等试点项目在全市乃至全省范围推开。三是吸收先进经验。借鉴赣州经验，探索建立农产品期货和农业保险联动机制，试点推行生猪“保险+期货”模式；探索公募REITs、QFLP基金、CMBS商业房地产抵押贷款支持证券等多种直接融资模式；探索在县区设立普惠金融服务中心，配备专业服务团队，打造“一站式”综合金融服务平台。

（五）加快推动资本市场发展对标竞进。一是坚持高位推动。建议召开上市领导小组会议和上市工作推进会，激发各方面推动企业上市的积极性；建议市级领导带队赴省证监局和沪深北交易所洽谈合作机制，签订合作协议，更好服务企业上市挂牌。二是配齐上市管家。跟踪企业资本市场相关工作进展，对接企业在利用资本市场过程中遇到的服务需求，为企业提供全生命周期金融支持和管家式上市服务。三是争取智力支持。上交所在X市挂职的干部今年5月份到期，建议提前谋划申请留任或争取更多证监会、交易所干部到X市挂职。

注释

①1+5+N产业：1个产值超5000亿元、5个超2000亿元、N个超500亿元的“1+5+N”产业集群。