打开文本图片集

【摘要】融资租赁进入我国已经有42年的时间了。在过去42年的时间里，随着融资租赁市场规模不断扩大、政策不断完善、监管不断严格，作为我国中小型融资租赁公司的XX公司，在业务方向、管理制度、股东支持、资金来源等方面面临着各种问题。本文将在介绍我国融资租赁公司现状、行业政策、发展趋势的基础上，通过优劣势分析，对XX公司的发展前景进行研究，并提出帮助XX适应市场和行业政策的发展措施，使XX公司可以高效持续的发展下去。

【关键词】融资租赁；民营；中小型；发展前景

引言：

融资租赁涉及：出租人、承租人、设备商，具体是指出租人根据承租人选定的设备、设备商，在承租人选定的设备商中，购买承租人选定的设备，再将设备出租给承租人使用，并向其收取租金的业务模式。根据业务模式的不同分为直租和回租。自1981年我国第一家融资租赁公司中国东方租赁有限公司成立，至今已经有42年的时间了。在这42年的时间，我国融资租赁在金融市场的占有额逐渐扩大，行业政策从以扩张规模为目的的宽松管理，转变为以专业化、细分化为目的的严格管理。可以说，融资租赁已经成为我国金融市场中不可小觑的部分。

一、我国融资租赁行业现状

（一）融资租赁公司情况

基于我国融资租赁行业发展历史中，监管部门的不同，我国融资租赁行业可分为两类：金融租赁、融资租赁。金融租赁公司资本充足，规模较大。根据注册资本及股东差异，融资租赁又分为：内资试点融资租赁企业和外商投资融资租赁企业。

根据中国外资租赁委员会、智研咨询的数据可知：截止2022年底，我国融资租赁公司共计9840家，其中，金融租赁公司68家，内资租赁521家，外资租赁9251家。受行业监管体系调整及疫情影响，相对于2021年，减少2077家。其注册地址多集中在一线城市，业务量却在一线城市中占比极小。

（二）融资租赁行业政策

1981年至今，融资租赁走过了从无到有，从无监管到宽监管到严监管，从追求数量到追求质量的心路路程。

1981年至2009年，对融资租赁认知不高，审批环节多，行业准入门槛高；

2009年至2015年，审批权限下放，行业进入低门槛时代，融资租赁进入全盛时期；

2013年-2018年，融资租赁监管提上日程，并逐渐完善。

2018年，因商务部监管执行不到位，内资、外资融资租赁公司的监管职责从商务部转移至国家金融监督管理总局，通过地方金融办公室、协会等机构逐层落实。至此，金融租赁、融资租赁由国家金融监督管理总局统一监管，监管日趋严格。受国家金融监督管理总局监管，即意味着监管的规范化、标准化、强势化、持续化，也意味着企业必须增强其风险管理能力、合规能力、资产质量：即粗放式的规模扩张的租赁公司运营方式的终结，市场精细化、专业化运营方式的开启。

2018年-2022年，国家金融监督管理总局先后颁布了《融资租赁公司监督管理暂行办法（征求意见稿）》、《融资租赁公司监督管理暂行办法》、《融资租赁公司非现场监管规程》等，对融资租赁公司的经营规则、经营能力、风险能力均提出了更高的监管要求，并指定了全国统一标准的非现场监管要求、程序和方法。

（三）融资租赁公司发展前景

当前，国际政治形势动荡不安，国际经济形势进入下行周期，国内人口红利、改革红利消退，房地产市场萎靡，出口减速，国内经济亟待新的增长点、突破点。从大环境来说，我国进入了社会主义经济新时代，但经济增长放缓，金融机构面临的风险飚升。在经济下行周期，合理合规融资，提升抗风险能力，成为融资租赁公司需要面对的首要问题。

从融资租赁的国际发展过程、国内发展现状来看，融资租赁在国内市场中依然有很大的提升空间。但国内融资租赁市场的专业化相对较弱，而且前些年放养式的冲规模，政府平台项目占大头，不仅仅导致融资租赁公司在转型中的阵痛，也导致了融资租赁公司员工：业务经理、风控经理的不适应。因此，融资租赁公司提升内部竞争力，增强员工能力，把好市场定位，提升融资能力，走专业化路线，已经成为重中之重。当然，在政策不断调整，监管日渐严格，市场专业化、细分化增强的今天，合规专业的头部公司，体现出了明显的优势。如远东租赁、平安租赁等，均会在这看似“风雨飘摇”的市场中，利用自身资源和优势可以抢夺更多的市场资源，再次提升其自身资源。

二、XX公司发展前景

（一）民营中小型融资租赁公司

民营中小型融资租赁公司的定义，必须同时满足以下三个方面：①民营是指融资租赁公司最大的股东是民营企业，具有绝对的控股权；②中小型是指注册资本金小于人民币3亿元；③融资租赁公司：包括内资试点、外商投资融资租赁公司。

（二）XX公司简介

XX公司是一家在上海自贸区设立的中外合资企业，成立于2014年7月28日，注册资金：人民币2亿元，法定代表人：张某某。由A集团有限公司、B国际有限公司共同设立。截止目前，公司资产余额为10.7亿元。公司主要经营融资租赁业务、租赁业务、向国内外购买租赁财产、租赁财产的残值处理及维修、租赁交易咨询和担保、从事与主营业务有关的商业保理业务等。在公司发展壮大的10年里，公司始终为客户提供好的产品和技术支持、健全的售后服务。

A集团有限公司是以客车、卡车为主业的大型民营商用车集团，产品覆盖客车、卡车、专用车辆、环卫设备及工程机械。拥有上市公司1家、整车工厂3个、零部件基地5个。2022年，销售各类商用车约4万辆，新能源稳居行业第一梯队，历经20余年发展，累计销售新能源商用车超17万辆。面向时代的机遇和挑战，A集团将致力于实现电动化、智能网联化与商用车的融合发展，积极响应国家“双碳”战略，推动可持续发展，聚焦出行、物流、作业三大应用场景，不断探索更多可能性，坚定向着全球领先的新能源商用车集团目标全速前进！

B国际有限公司，成立于2005年了，位于香港特别行政区。专门从事车辆的进出口贸易等业务。对外投资企业5家，控股企业2家。其股东为A集团有限公司。B国际有限公司从事的进出口业务，均围绕A集团有限公司展开。

具体出资额和股权关系如下：

（三）XX公司优劣势分析

XX公司作为一家典型的民营中小型融资租赁公司，在当前的经济、政策、监管形势下，有明显的优劣势。

XX公司的优势有：

①报价方案、放款方式、放款时间，可根据项目要求随时调整，为项目方提供用款自由。一般情况下，大中型融资租赁公司、国有融资租赁公司的报价方案，由公司统一规定，其单笔租赁款项的放款次数有明确要求，从接触项目到真正放款时间冗长。对于大中型融资租赁公司、国有融资租赁公司，既需要每一步都严格完成公司流程、集团流程，又要严格按公司规定的立项会、评审会日期完成项目评审。对于一些急用钱、但项目资质较好的项目，其价格、放款方式、放款时间等不具备明显的优势。但是，作为一家典型的民营中小型融资租赁公司，其价格可根据项目的实际情况，做出调整，满足“优质项目价格低，一般项目价格高”的报价方案；对于急用钱的项目，可根据公司实际情况，在保证对项目绝对了解的情况下，调整项目上会、评审时间；对于想要多次提款的用户，亦可如法炮制。

②可向中介公司或个人出具中介费用。对于民营中小型融资租赁公司而言，很多时候并不具备市场竞争力，但利益可以将大家聚在一起。比如：同一个项目，同一个中介，在大中型融资租赁公司、国有融资租赁公司不能出具中介费用，民营中小型融资租赁公司可以出具中介费用时，中介为了赚取更多的中介费，便会优先考虑推荐民营中小型融资租赁公司。尤其是项目方不能出中介费时，这个优势更加明显。

③租赁物可重复使用。租赁物重复使用是违规行为，但是民营中小型融资租赁公司在现实的操作过程中，在判定项目违约可能性低的情况下，多数租赁物是重复使用的，甚至是造假设备，以达成完成资金投放的目的。

XX公司的劣势有：

①融资难、融资成本高。民营中小型融资租赁公司的融资，属于中小微企业的融资，其融资难、融资成本高的现象同样存在。作为投放资金的资金方而言，他们要做的不是雪中送炭，而是锦上添花。尽管我国多次出台政策，支持中小微企业的发展，对于一些国有资方，也下达政治任务，扶持中小微企业。但是，在当前国内的经济形势下，诸多中小微企业资金链断裂，被迫退出市场，资金方的资金无法正常收回。在这样的背景下，民营中小型融资租赁公司的融资更加艰难，其成本更加难以承受。

②投放成本高、额度低。融资租赁公司多承担的是资金中介的职能。将融来的资金按公司要求，分批次、按合规要求、风险可控的投放出去。因其融资难、融资成本高的特性，决定了其投放成本高、额度低的特点。在融资租赁市场中，民营中小型融资租赁公司只能投放还款能力相对一般的企业，风险加大。

③风险承担能力弱。因为民营中小型融资租赁公司，资金来源窄，投放项目一般，其承受的风险加大。我国是社会主义国家，作为一个民营企业，终究只是社会主义经济当中的一个重要的组成部分，而不是最重要的部分，其资金实力相对较弱，风险承受力相对薄弱。

（四）XX公司发展前景

基于我国融资租赁行业的发展前景，与XX公司的发展现状，XX公司的转型已经迫在眉睫，XX公司未来的发展，面临着巨大的危机和挑战。

①引入国有资本，使得XX公司成为国有企业控股的融资租赁公司，从根本上解决融资难、融资成本高的问题。国有企业控股，意味着XX公司资金实力的提升，企业管理能力的加强。

②加强与A集团业务的合作，创造符合XX公司和A集团公司的全产业链的金融服务。截止目前，XX公司的资金投放，与A集团公司的业务毫无关联。但是，基于目前的经济形势、监管形势，XX公司的资金投放，应该围绕A集团公司，让XX公司为A集团公司效力，同时充分利用A集团公司业务优势和资源，发展XX公司，为社会提供全产业链的专业化金融服务，提升XX公司和A集团的市场竞争力。当然，这需要根据集团公司的业务特点，采取合作模式。对于基建为主业的集团，可以采取产融结合的模式等。

③业务方向转型：加强员工专业化水平，让融资租赁业务回归本源。首先，增加直租业务的投放。直租项目，并不需要担心企业违约。因为企业违约，资金方可以直接处置设备，但是要增加对各行业设备的处置能力。同时，直租项目成本高，更加符合民营中小微企业的内部经济状况，增加XX公司的净利润。其次，增加公立医院、公立学校自用等违约可能性小的项目的投放。公立医院、公立学校均为公益事业单位，破产、关停可能性小，且有稳定的现金流，可以用来维持XX公司的市场规模。

④关停：在集团不同意业务转型、不支持租赁公司与集团主业结合、不愿意引入国有资本时，甚至集团本身已经出现资金紧张等现象时，租赁公司要及时关停。目前，在我国对于融资租赁的各项监管政策逐渐严格，融资租赁市场更加专业化，合规、风控比规模、业绩更重要的市场行情下，若不能顺应时代的发展，在我国现有的国内外政治形势、经济形势的衬托下，及时关停租赁公司才是明智之举。不要让在集团公司占比较低的融资租赁公司，影响了整个集团的长久发展。

三、结语

融资租赁在我国金融市场中，还有很大的发展空间，融资租赁公司的发展还有很长的路要走。以XX公司为代表的民营中小型融资租赁公司，在目前的监管模式、经济形势下，想要高效持续的发展下去，既要提升员工融资租赁业务的专业技能，又要找准业务方向，引入国有资金，加强与集团公司的合作，充分利用现有资源和能力，提升市场竞争力。

本文以XX公司为出发点，对民营中小型融资租赁公司进行了研究和分析，希望能对这类公司的转型发展起到抛砖引玉的作用。但本文对融资租赁行业及民营中小型融资租赁公司所面临的问题，研究的不深，代表性不足，今后也将对融资租赁行业及相关公司进行更加深入的研究，助力融资租赁行业的长期高效发展。

参考文献：

[1]杨昊.基于SWOT分析的上海国有中小型融资租赁公司的发展战略研究——以N公司为例[J].竞争情报，2019，（6）：21-28.

[2]邓鹏.C公司民营中小企业融资租赁业务发展策略改进研究[D].四川：西南科技法学，2020：4-41.

[3]杨兆义.中小型融资租赁公司的发展之路[online].https：//baijiahao.baidu.com/s？id=1768206032465342133&wfr=spider&for=pc，2023-06-12.