摘要：嘉峪关市地处甘肃省河西走廊西侧，辖内有全省最大的钢铁生产企业——酒泉钢铁集团有限公司，年产粗钢规模可达一千万吨级，由于其在冶金生产环节的碳排放量巨大，所面临的碳减排压力持续增加。作为一个典型的工业型城市，在如今减排降碳的“双碳”政策背景下，嘉峪关市如何做好绿色金融和转型金融的实施，就显得尤为重要。本文主要探讨分析近年来嘉峪关市绿色金融支持本地企业低碳转型的实际情况，剖析其中存在的不足之处，并为嘉峪关市绿色转型金融未来高质量发展提出对策建议。

关键词：绿色金融；转型金融；嘉峪关市；钢铁企业；减排降碳

引言

2020年9月，习近平主席在第75届联合国大会上宣布，我国的二氧化碳排放力争在2023年达到峰值，争取在2060年实现碳中和，党的20大报告中也明确指出我国的一项重要任务是实现人与自然和谐共生，发展绿色低碳产业。为贯彻“双碳目标”战略部署，我国绿色产业政策不断完善，各项绿色金融政策陆续出台，运用多种工具为高碳行业市场主体向低碳排放转变提供服务的转型金融应运而生，成为绿色金融的有效补充。近年来，中国人民银行嘉峪关市分行围绕本地绿色产业发展实际，加强与政府部门、金融机构和企业的沟通联系，根据辖区工业项目建设进展、信贷需求，连续多年制定信贷指导意见，将发展绿色转型金融作为重点工作。

一、嘉峪关市绿色转型金融实践的基本情况

（一）丰富“政策工具包”，本地绿色信贷投放量持续增加

从2018年开始，嘉峪关市政府与金融管理部门先后制定绿色金融体系构建方案，谋划部署本地高碳行业转型发展“路线图”，成功申报省级绿色金融创新试点，引导金融要素资源流向绿色产业发展和结构优化升级领域，本地低污染、低排放、低能耗绿色贷款年均增速超过30%，其贷款余额的总量占比接近14%。

2020年本地金融机构投放绿色贷款41亿元，同比增速超70%，对本地产业结构绿色调整提供了有力支撑；2023年末本地绿色贷款余额为86亿元，同比增长44%，其增速大幅高于各项贷款平均增速。同年向酒钢集团某下属公司发放碳减排贷款约2亿元，支持其优化技术流程，开展生产线加热炉改造升级，使之烟气排放指标达到行业超低排放标准，每年可带动碳减排约1.4万吨，此举助力产业上下游10家企业获评国家和省级“绿色工厂”“绿色矿山”称号，5个产品获评国家和省级“绿色设计产品”荣誉。

（二）扩大创新金融产品“工具箱”，促进本地新能源产业发展

本地金融机构发挥各自优势，有效整合资源，及时掌握企业融资需求，创新金融服务产品和方式，用足用活人民银行碳减排结构性货币政策工具，累计发放碳减排支持贷款超6亿元。

一是2023年7月兰州银行嘉峪关分行投放可持续发展挂钩贷款3400万元，用于酒钢集团宏电铁合金公司环保型全封闭矿热炉改造，利率比同类项目贷款低110个基点，贷款合同约定当该单位产品综合能耗达标后，贷款利率还可进一步下调10个基点，进而减少企业利息支出约50万元，该项目建成后每年可减少煤炭消耗1300吨，减排二氧化碳3000多吨。二是本地政策性银行通过绿色发展基金，为酒钢某风光电项目授信20亿元，以支持其60兆瓦光伏发电、100兆瓦风力发电、240万千瓦智慧电网以及新能源电力就地消纳等项目实施，此举可带来低价新能源消纳量20.6亿千瓦时，预计可降低电费约3.4亿元。

（三）推动转型金融落地，助力本地钢铝冶金企业获得债权融资支持

在中国百家上市公司碳排放总量榜（2023）中，酒钢宏兴公司以1150万吨的年碳排放量位居第91位，可见本地冶金龙头企业碳排放强度大，与绿色金融的支持产业类别、认定标准相悖，授信增加较为困难。在各方大力支持下，参照G20转型金融框架及各地探索实践经验，本着钢铁行业碳减排、碳达峰和碳中和的目标，运用转型金融思维，2021年酒钢集团成功发行可持续挂钩绿色债权融资计划13.35亿元，期限2年，利率为3.16%，远低于同期LPR利率，在有效弥补绿色贷款支持力度不足的同时，降低了融资成本，助力酒钢集团下属东兴铝业公司电解槽清洁能源焙烧绿色降碳技术改造项目建成投运。

二、当前嘉峪关市绿色转型金融发展所面临的问题

（一）绿色金融服务体系亟待完善，融资渠道需要进一步拓宽

从目前区域绿色金融实施情况看，存在碳排放数据采集、新能源项目支持、重点工作协调等需要完善的方面。虽然近两年嘉峪关市绿色贷款量持续增加，但本地重点企业甘肃宏汇能源化工公司的煤炭清洁高效利用加氢蒸馏改造项目，尚未获得专项优惠贷款支持。同时，对于已在我国东部地区试点使用的“绿易贷”等金融产品，由于其实施难度较大而未能在本地开展业务，导致本地钢铝产业减排降碳和风光电并网、储能项目无法获得绿色信贷的充分支持。

（二）转型金融缺少明确、统一的标准，尚未形成对高碳行业低碳转型的有效支撑框架

虽然国际组织、国内研究机构及中国人民银行相关部门已对转型金融的概念、内涵从不同角度，围绕“高碳行业－经济实体、市场活动-低碳转型-提供支持”进行了表述，但本地商业银行工作人员以及相关企业管理人员对上述理论框架认识仍不清晰，目前在实践中仅参照绿色金融框架处理信贷业务，还较难适应钢铝高碳产业产品在结构调整、生产设备更新改造方面的融资需求。

（三）绿色转型金融支持项目的效益有待提高，相关产业低碳技术未能实现突破

近年来，本地金融机构在发放绿色贷款、发行可挂钩债券等方面已达到中等水平，但由于授信项目由各家银行自主选择判别，而商业银行更注重风光发电、冶金设备改造等领域，就相对忽视了新能源发电上网消纳、储运调峰等领域，随着技术不断进步，风电光电的发电成本已低于火电，但由于发电上网受限，新能源电力企业经营效益仍较低，未来对绿色贷款的还本付息可能出现违约情况。

作为进行氢冶金技术探索的钢企之一，酒钢集团在获得可持续挂钩债权融资计划、科创票据资金支持的条件下，目前尚未能实现“煤基氢冶金技术”工业生产，推迟了冶金新技术的弯道超车，错失了实现“3H2+Fe2O3（赤铁矿）=2Fe+3H2O”低碳零碳冶铁技术突破的机会。

（四）产业绿色转型资金需求量大、成本高，潜藏的金融风险值得关注

据亚洲证券业及金融市场协会（ASIFMA）预估，未来三十年，亚洲地区预计共需要66万亿美元的气候投资，以实现全球变暖限制在1.5°C的目标。在《应对中国气候挑战：为转型提供融资，实现净零未来》报告中指出，2020年到2060年，我国钢铁行业在炼钢工艺优化等领域面临的资金缺口约为3万亿至4万亿元，低碳转型资金需求多，金融展业潜力大，但上述领域涉及新技术及替代，实际风险难以准确评估。例如钢铁行业高炉－转炉升级为电炉冶炼的技术，升级后每吨钢材生产成本预计增加1539元，增长47.35%，仅此一项对每吨钢材获利空间100元左右的冶钢企业而言，可能会造成其盈利能力大幅下降，甚至产生亏损，其风险如果传导至银行业将造成不良贷款增加，信贷资产质量下降，进而对金融稳定产生不利影响。

三、探索中前行：促进嘉峪关市绿色转型金融高质量发展的相关建议

（一）结合本地产业实际，多措并举提升绿色金融支持力度

根据嘉峪关市工业旅游型城市的特点，充分发挥钢铝制造业优势，结合钢铁行业低碳工作推进委员会2022年发布的《钢铁行业碳中和愿景及低碳技术路线图》，巩固近年绿色金融工作取得的成效。中国人民银行嘉峪关市分行应积极用好碳减排支持工具等结构性货币政策工具，促进“绿易贷”再贷款、“绿票通”再贴现等业务种类及早落地，引导金融机构充分考虑本市产业结构调整因素，结合甘肃宏汇能源化工公司煤炭分质利用项目，积极争取煤炭清洁高效利用专项优惠贷款，为本地低碳发展提供更多绿色低成本信贷资金。同时用好绿色贷款、绿色债券，支持光电、风电、氢能等清洁能源产业发展壮大。

（二）探索转型金融标准构建，研究确定转型金融支持目录，推动钢铝行业低碳高效运行

一是在前期试点的基础上，借鉴本省天水市金融机构的先进经验，持续深化促进钢铝产业低碳发展的转型金融研究，本着“技术先进性、减排显著性”的原则，围绕“界定范畴、信息披露、金融工具创新、政策激励、公正转型”五要素，探索构建转型金融标准。二是参照国家发改委、工信部等部委联合印发修订的《绿色低碳转型产业指导目录（2024年版）》，对照各行业碳达峰碳中和技术路径以及低碳技术推广项目，根据甘肃省、嘉峪关市工业领域的碳达峰碳中和实施方案，结合本市采矿、金属压延、电热供应等16大类32小类的产业结构特征、排放强度，针对钢铝冶金行业碳排放量多，碳汇交易潜力大的特性，摸清碳基数，开展数字化碳账户核算，及早制定本地转型金融支持目录。三是依据《酒钢集团碳达峰碳中和行动方案》确定的低碳发展目标、路径和措施，为符合产能置换政策的钢铁、铝业等行业节能降碳技术改造提供融资支持，推动本地支柱产业提升装备水平、优化用能结构，强化产品周期管理、打通钢铝低碳路径、培育绿色低碳产业，力争在2030年碳达峰时本市新能源利用率达到30%以上。

（三）不断提升新能源企业经营效益，推动重点绿色转型项目资金对接，加快金融产品服务创新

结合嘉西光电产业园区、索通集团低碳产业园建设，金融机构要探索绿色金融产品的应用路径，开发“光伏贷”“风电贷”，创新工业“碳惠贷”“碳效贷”等产品，不断提升辖区光伏发电、冶铝预赔阳极、锂电池“源荷储”一体化装备水平，打通全市193万千瓦光伏装机并网制约瓶颈，做优智慧电网及新能源就地消纳示范项目，增强风光电出力和钢铝产业消纳能力，持续提升新能源企业收入和盈利水平。各家商业银行要适时跟踪本地钢铝重大绿色转型技术改造动向，根据酒钢氢冶金直接还原铁技术路径、预计投产时间主动作为，强化转型项目和资金投入对接，发挥金融纽带作用，借鉴宝武钢铁与中核集团合作利用核能制氢技术方案，促进酒钢集团与本地中核集团某下属公司合作携手解决还原炼铁用氢问题。

本地农业发展银行、兰州银行等金融机构应持续发力，用好碳排放额度抵质押等金融产品，为酒钢集团宏兴公司开展碳汇交易减排增效提供结算便利。本地保险、证券机构应创新股权类融资、保险和担保及资产支持证券等转型金融产品，为全市绿色产业延链补链强链做出贡献。

（四）加强绿色转型金融稳定监测，防范相关信贷风险

金融机构各方要保持清醒头脑，客观分析钢铝产业绿色转型投资需求大、效益波动的问题，坚守商业可持续及审慎理念，在金融业支持酒钢集团钢铁、铝业、水泥、热电等传统“棕色”产业完成绿色转型过程中，要求企业稳妥开展技术改造升级，以良好的经营效益，应对转型资金需求压力。

通过信贷风险监测，强化管理流程制约，做好风险识别和量化，客观评估效益和回报。根据《嘉峪关市完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的实施意见》要求，适时准确与钢铝企业进行碳核算，对接碳足迹数据平台，做好与监管部门、银行间数据共享，高质量把握金融支持企业项目转型的效益与风险状况，同时在确保绿色金融支持领域安全高效，转型工程项目稳健可持续的前提下，与全市相关企业按照“利益共享、风险共担”的原则，保证企业自身资产负债表变“绿”，严防“假转型”，切实防范金融风险。

结束语

综上所述，在我国持续推进实现“双碳”目标的政策背景下，未来嘉峪关市应结合本地产业特色，通过政策工具的创新增强绿色金融对低碳发展的支持力度，同时构建转型金融标准，明确支持目录，推动绿色转型项目与资金的有效对接，最后加强绿色金融稳定监测，防范相关信贷风险。通过上述措施，未来嘉峪关市一定能够在绿色低碳发展道路上取得实质进展，为我国“双碳”目标的实现贡献力量。（本文中数据来源于公开资料。本文内容仅代表作者个人观点，不代表所在工作单位立场。）

参考文献：

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作者简介：刘齐（1994—），男，甘肃泾川人，本科，中国人民银行嘉峪关市分行国库科科员，研究方向：绿色金融与绿色财政。