打开文本图片集

摘要：在绿色可持续发展的战略背景下，绿色金融规模逐渐扩大，成为助力绿色创新的关键力量。而中国工商银行作为中国最大的商业银行之一，它在绿色金融领域取得了显著的成就。所以本文以中国工商银行为案例，从绿色金融的内涵和意义、绿色金融助力绿色创新的机制，即包括传递绿色信号激励绿色创新、投入绿色资金支持绿色项目、规范绿色金融服务，和中国工商银行在绿色金融方面的实践进行了深入研究和分析，通过借鉴中国工商银行的实践经验，探索了绿色金融在促进绿色创新方面的机制作用，旨在为推动绿色金融的发展和应用提供理论和实践支持，从而实现经济社会的可持续发展。

关键词：绿色金融绿色创新机制研究

一、引言

绿色金融作为支持绿色发展的重要工具，其在推动经济结构转型升级和培育新经济增长点方面的重要作用已得到广泛认可。特别是在当前全球气候变化和资源环境压力不断加大的背景下，绿色可持续发展已成为全球共识，而绿色创新则是实现这一目标的关键途径。绿色金融作为支持绿色发展的重要工具，得到了广泛关注和快速发展，它通过引导资金流向环保产业、推动绿色技术创新以及提升公众环保意识，为绿色创新提供了必要的支持。中国工商银行作为我国领先的金融机构，在绿色金融领域的实践经验具有重要的研究价值和借鉴意义。在这一背景下，绿色金融如何助力绿色创新成为了学术界和实践领域关注的热点问题。

本文旨在通过对中国工商银行的绿色金融实践案例分析，深入剖析绿色金融助力绿色创新的机制和路径，为促进绿色金融发展和绿色创新实践提供有益的借鉴。这包括建立健全的绿色金融政策体系、加强绿色金融产品创新和提高公众参与度等。通过这些努力，可以进一步发挥绿色金融在推动绿色创新和发展方面的重要作用，实现经济社会的可持续发展。

二、绿色金融助力绿色创新的理论基础

（一）绿色金融的定义和分类

绿色金融是指在金融活动中，将环境保护和可持续发展纳入考量，通过金融工具和产品的创新，引导资金向环保产业和绿色技术领域倾斜，以实现经济增长与环境保护的良性循环[1]。它的核心理念是实现经济与环境的可持续发展，通过金融市场的资源配置功能，将社会资金引导到有利于环境保护和生态文明建设的领域。目前，我国发展较为成熟且规模较大的绿色金融产品主要包括绿色信贷，绿色债券，碳排放权交易市场，环境、社会和治理投资和绿色保险五类。

（二）绿色创新的内涵和特点

绿色创新，作为一种融合了技术创新与环境保护理念的创新模式，主要是指以保护环境、节约资源和改善生态为目标的创新活动。绿色创新不仅关注产品本身的绿色化，还涉及生产流程、供应链管理、市场营销等各个环节的绿色化改造，创新的过程不仅追求经济效益，还强调环境效益和社会效益，致力于实现经济增长与环境保护的双赢。

绿色创新的核心在于环境友好性，它通过采用清洁技术、可再生能源、节能减排等手段，降低产品和服务的环境足迹。同时，绿色创新注重市场需求和市场机制的引导作用，通过市场化手段推动绿色技术的研发、应用和产业化。

（三）文献综述

李戎等运用双重差分模型探究了设立绿色金融改革创新试验区对绿色创新的影响作用，结果表明绿色金融改革创新试验区对企业绿色创新有显著的促进作用，且对大规模企业和国企的促进作用更强[2]。孙莹等认为绿色金融改革创新试验区试点政策的实施对企业在绿色发明专利和绿色实用新型专利的申请上存在诱发作用，总体上提升了企业绿色技术创新能力。[3]。Du Mo等从数字金融、绿色发展、市场化水平进行异质性分析，发现绿色金融有利于激发绿色企业的技术创新和财务绩效[4]。Zeng Qian等利用双重差分模型考察绿色金融对企业绿色技术创新的影响，结果表明，绿色金融政策通过缓解融资约束和信号传递效应促进企业绿色创新[5]。

三、绿色金融助力绿色创新的作用机制

（一）政策激励

政府作为绿色金融发展的重要推手，制定并实施了一系列多维度、深层次的激励政策。这些政策不仅涵盖了税收优惠、财政补贴等直接经济激励手段，还创新性地引入了贷款贴息、绿色信贷配额管理、绿色金融认证奖励等机制，为绿色金融机构及企业铺设了一条低成本、高效率的绿色创新之路。通过构建正向激励机制，政府有效激发了金融机构与企业参与绿色创新的内在动力，为绿色经济转型提供了坚实的政策保障。

（二）资金的精准引导与高效配置

绿色金融通过创新金融工具如绿色信贷、绿色债券、绿色基金等，实现了资金从高污染、高能耗行业向环保、节能、清洁能源等绿色领域的精准流动，推动了绿色技术的创新和应用。这一过程不仅缓解了绿色创新项目面临的融资瓶颈，还通过市场机制筛选出最具潜力、效益显著的绿色项目进行重点支持，实现了金融资源的优化配置。由此能够看出绿色金融不仅为绿色创新项目提供了稳定的资金来源，还通过其特有的资金引导机制，促进了绿色技术的研发与应用，加速了传统产业的绿色转型与升级。

（三）风险管理的强化与信息披露的深化

在绿色金融助力绿色创新的过程中，风险管理与信息披露扮演着至关重要的角色。金融监管部门通过设立绿色金融指标体系、提高风险衡量与监管标准，促使金融机构投资项目时进行严格的环境效益评估和风险评估，确保资金投向符合绿色标准、具有可持续发展潜力的项目。这种风险管理机制还强调对绿色项目环境效益、能耗水平、碳排放量等关键信息的全面披露，这不仅提高了项目的透明度和社会认知度，还增强了投资者对绿色创新项目的信心，进一步推动绿色创新的发展。

四、中国工商银行实践案例分析

（一）中国工商银行绿色实践概况

1.绿色金融产品创新

在中国绿色金融的广阔舞台上，中国工商银行以其前瞻性的战略视野和持续的创新精神，成为推动国内绿色发展的重要力量。工行深耕本土市场，针对不同地区的绿色发展需求，量身定制绿色金融产品。在浙江湖州，工行创新性地推出了绿色建筑贷款模式，为首个零碳建筑项目提供了3.48亿元的融资支持，助力当地绿色建筑产业的快速发展。而在河北雄安新区，工行则聚焦于白洋淀环境综合治理工程，累计提供3.5亿元绿色贷款，为新区生态文明建设贡献了金融力量。

在绿色金融的赋能下，工行持续优化“绿色技改”产品体系，构建了覆盖节能环保、清洁生产、新能源产业等多个领域的绿色金融产品矩阵。这些产品不仅满足了环保产业的融资需求，还推动了绿色技术的创新与应用。如工行积极发行各类绿色债券创新品种，如境内首单商业银行碳中和绿色金融债券、全国首单绿色汽车分期资产支持证券等，不仅丰富了市场投资选择，也推动了绿色债券标准的国际化进程。同时，工行还率先推出了ESG主题ETF基金，以及碳排放权抵质押贷款、可再生能源补贴确权贷款等新型融资工具，为绿色企业提供了更加多元化的融资渠道。

2.投融资结构绿色创新调整

为了进一步夯实绿色金融基础，激励绿色创新，年度行业投融资政策中全面突出了“绿色”导向，将企业的技术先进性、环保合规性及能耗效率等关键指标深度融入客户及项目筛选标准之中[7]。这一举措不仅提升了绿色金融的精准度，也极大地增强了对绿色低碳循环经济的支持力度。将清洁能源、绿色交通、节能环保等重点领域定义为积极或适度进入类行业，强化客户分类管理。与此同时，通过调整信贷结构，优化信贷资源配置，限制对“两高一剩”（高耗能、高污染、产能过剩）行业的贷款投放以及投融资风险预警机制，有效遏制这些领域的盲目扩张，确保金融资源的绿色高效利用[8]。这种差异化的投融资策略，不仅体现了工行对环境保护的社会责任，也彰显了其在绿色金融领域的领导力和创新力。

3.绿色项目的风险管理与评估

为进一步提升绿色金融全流程管理的效率与精准度，工行创新建立了ESG风险智能化管理机制。自2007年在业内首次提出并践行“环保一票否决制”以来，工行不断完善投融资政策与流程，将ESG风险管理要求贯穿尽职调查、项目评估、评级授信、合同签订及贷后管理等全链条。该机制依托大数据技术，实现了ESG风险信息的批量、实时、自动化获取与智能化分析，解决了传统手工收集方式效率低下的问题。同时，将ESG风险信息嵌入行业信贷业务系统，实现投融资业务全流程的自动监测预警，显著增强了风险防控的及时性与有效性，为绿色金融的高质量发展奠定了坚实基础。

（二）绿色金融政策助力中国工商银行绿色创新发展

1.政策激励：构筑绿色创新发展的坚实基石

政府为促进绿色金融的蓬勃发展，精心编织了一系列政策激励网络，包括但不限于税收优惠、财政直接补贴、融资担保及绿色债券贴息等多元化支持措施[9]。这些政策不仅有效降低了中国工商银行等金融机构开展绿色金融业务的经济成本，还显著提升了其在绿色金融市场的竞争力与创新能力。工行积极响应政策号召，持续提升大类资产配置策略和多元策略投资能力，完善多元均衡资产配置策略，特别是加大对绿色、制造业及科技创新等领域的投资力度，以金融活水滋养绿色经济的茁壮成长。

2.产品创新：绿色贷款引领未来趋势

面对政府及金融监管部门设立的绿色金融指标、提高绿色金融的风险衡量和监管要求等，中国工商银行勇于担当，主动作为，积极投身于绿色贷款产品的创新浪潮中。通过深入研究绿色项目特性与融资需求，该行精心设计了多款针对性强、灵活多样的绿色贷款产品，有效满足了清洁能源、节能环保、生态修复等绿色创新项目的融资需求。这些创新产品的推出加速了绿色技术的转化与应用，为经济社会的可持续发展注入了强劲动力。

3.风险管理与评估：构建绿色项目的安全屏障

在绿色金融政策的强力推动下，中国工商银行深刻认识到加强绿色项目风险管理与评估的重要性。为此，该行构建起了一套全面、严谨的风险管理体系，将环境、社会和治理（ESG）因素深度融入信贷审批、贷后管理等各个环节。通过引入大数据、人工智能等先进技术，实现对绿色项目风险的智能化识别、预警与防控，有效降低了绿色项目的潜在风险。同时，该行还加强与政府、行业协会及第三方评估机构的合作，共同提升绿色项目评估的专业性与公信力，为绿色创新项目提供更加稳健、可靠的金融支持。

五、绿色金融支持绿色创新发展的建议

（一）构建多元化绿色金融产品与服务体系

鼓励金融机构推出符合绿色金融标准的金融产品，设计出多样化、差异化的绿色金融产品，如绿色债券、绿色信贷、绿色基金、绿色保险及绿色资产证券化等，为投资者提供更多选择满足他们的风险偏好。同时，建立一站式绿色金融服务平台，该平台集成咨询、融资、风险管理等功能于一身，以便于提升绿色金融服务的覆盖率和便捷性。此外，加大对绿色经济新兴领域的创新探索力度，推动绿色技术的研发与应用，加速绿色产业的升级与发展。加强与国际绿色金融市场的合作，引进国外先进的绿色金融理念和产品，提升我国绿色金融市场的国际化水平。

（二）逐步完善激励约束机制

政府应构建一套完善的政策框架，包括税收减免、财政补贴、专项基金设立等激励措施，以及严格的监管规范和环境信息披露要求，以引导社会资本流向绿色项目。政府还可以设立专门的绿色发展基金，用于支持绿色金融项目的发展和投资，降低绿色项目的融资成本与风险。另外，建立绿色金融评价机制，对金融机构的绿色信贷投放、绿色债券发行等进行绩效评估，形成正向激励机制。

（三）强化科技赋能绿色金融

金融科技的快速发展，为绿色金融提供了更多可能性，我们可以充分利用区块链、大数据、人工智能等金融科技手段，提升绿色金融的智能化水平。例如利用区块链技术建立绿色资产溯源系统，确保绿色项目的真实性与透明度；利用大数据和人工智能技术优化绿色项目的风险评估模型；利用智能合约监管绿色资金的使用等。此外，要加强金融科技人才的培养与引进，为绿色金融的创新发展提供坚实的人才支撑。

（四）强化金融机构监管与信息披露

建立健全绿色金融监管体系，加强对金融机构绿色金融业务的监管力度，确保其业务活动符合绿色标准和政策要求。完善绿色金融信息披露制度，要求金融机构定期披露绿色信贷、绿色债券等业务的规模、投向、环境效益等信息，提高市场透明度。同时，加强跨部门协作，形成监管合力，共同防范绿色金融领域的风险。

参考文献：

[1] 王磊.“双碳”目标下我国绿色金融发展问题研究[J].会计师，2023（15）：4-6.

[2] 李戎，刘璐茜.绿色金融与企业绿色创新[J].武汉大学学报（哲学社会科学版），2021，74（06）：126-140.

[3] 孙莹，孟瑶.绿色金融政策与绿色技术创新——来自绿色金融改革创新试验区的证据[J].福建论坛（人文社会科学版），2021（11）：126-138.

[4] Mo D ，Ruirui Z ，Shanglei C ， et al. Can Green Finance Policies Stimulate Technological Innovation and Financial Performance？ Evidence from Chinese Listed Green Enterprises[J]. Sustainability，2022，14（15）.

[5] Qian Z ，Yijie T ，Yiying Y . Can green finance promote green technology innovation in enterprises： empirical evidence from China.[J]. Environmental science and pollution research international，2023，30（37）.

[6] 李慧聪，章明霞，苏浩文.绿色金融助力绿色创新的机制研究——基于中国工商银行实践案例分析[J].财务管理研究，2022（11）：11-15.

[7] 王遥，包婕，金蕾.绿色金融支持绿色低碳发展的作用与路径[J].金融纵横，2021（04）：23-27.

[8] Nadia M . Green Technology Innovation and Financial Services System： Evidence from China[J]. Businesses，2023，3（1）.

[9]王丽萍，徐佳慧，李创.绿色金融政策促进企业创新的作用机制与阶段演进[J].软科学，2021，35（12）：81-87.

[10]Xiuping L ，Ye Y . Does Green Finance Contribute to Corporate Technological Innovation？ The Moderating Role of Corporate Social Responsibility[J]. Sustainability，2022，14（9）.

朱利雪，2001/01/01，女，汉，河南省周口市，无，学士（目前研究生在读），主要研究资本市场方向